哈爾濱銀行的同業業務2012年增長了10倍，在監管趨嚴的背景下，未來其同業業務顯然會受到限制，凈利潤增長也會有所降低

　　“關於香港上市，我們正在籌備期，現在還不方便向外界公布。”哈爾濱銀行品牌部負責人齊樹新在接受《投資者報》記者採訪時&&。
　　儘管齊樹新沒有正面回應哈爾濱銀行已經向香港交易所提交IPO申請的報道，但不可否認的是公司的確已經走在香港IPO的路上。
　　A股IPO大門已經打開，但是由於眾多企業排隊上市，哈爾濱銀行只能先行轉道H股後A股了。此前《華爾街日報(博客,微博)》消息稱，哈爾濱銀行計劃於1月向香港有關機構提交10億美元的IPO申請，為第二季度上市鋪平道路。農銀國際、中銀國際和中金公司將負責哈爾濱銀行的IPO事宜。
　　2013年11月，重慶銀行、徽商銀行揭開了城商行港股上市的序幕。哈爾濱銀行有望成為去年以來第三隻香港IPO的城商行。
　　哈爾濱銀行的此番上市舉動，受到了各方面的廣泛關注。其作為東北地區第二大城商行，同時也是該地區首家上市的城商行，更是成為本次IPO的亮點之一。
　　但是《投資者報》記者也注意到，公司的同業業務增長迅速，去年一年增長了10倍。在監管層對於同業業務監管趨嚴的背景下，哈爾濱銀行同業業務會受到限制，凈利潤增長也會有所降低。

　　位居城商行第一梯隊

　　哈爾濱銀行前身為58家哈爾濱城市信用社，其後於1997年合併成為城市商業銀行，目前於天津、重慶、大連和瀋陽等設有15家分行及24家村鎮銀行，同時亦有參股投資廣東華興銀行。
　　儘管哈爾濱銀行地處東北一隅，但是它的資産質量在城商行中排名前列。
　　根據Wind數據統計，哈爾濱銀行2012年資産總額達到2700.90億元，在134家城商行中排名第十；存款總額達到1866.42億元，貸款總額達到872.64億元；存貸差為993.78億元，在所有城商行中排名第三；全年凈利潤為28.71億元，比起已經赴香港上市、同為城商行的重慶銀行多出9.45億元，在城商行中排名第八，資産利潤率達到1.21%。
　　衡量銀行資産質量的重要指標不良貸款率僅為0.64%，近年來一直控制的不錯，2011年和2010年分別為0.65%、0.79%。
　　人們對於城商行風險的擔憂，還來源對其過高的貸款集中度的擔心。根據銀監會的要求，最大單一客戶和最大十家單一客戶貸款總額與銀行資本凈額的比例分別不得超過10%和50%。很多城商行披露的數據都接近監管紅線，但是哈爾濱銀行的貸款集中度問題沒有那麼嚴重。
　　數據顯示，對單一大客戶的依賴度迅速下降。2010年~2012年，單一集團客戶授信集中度從12.27%下降到4.81%。授信集中度也從83.83%下降到33.1%。
　　在貸款集中度下降的背後是哈爾濱銀行定位的轉變。哈爾濱銀行目前貸款來源逐漸傾向小額貸款。截至2011年底，該行小企業貸款餘額187億元，以小企業貸款為主的小額貸款已經佔到全部信貸資産總額的61%，收入佔到總額收入的66%以上，成為主要盈利來源。到2013年6月底，該行小額信貸餘額佔比64.6%，小額信貸客戶佔比99%。
　　困擾銀行的資本充足率在哈爾濱銀行身上也沒有太大的危機感。2012年報數據顯示，資本充足率高達13.13%，遠遠高於去年重慶銀行上市時的9.39%、徽商銀行的10.3%。
　　所以此前有報道稱，相比其他城商行，哈爾濱銀行現金充裕，上市衝動沒有其他銀行那麼急迫。
但是值得注意的是，哈爾濱銀行的存款增長速度並不高，2012年僅同比增長28%，排名44位，位居中等水平。在互聯網金融衝擊下，銀行面臨重大的危機，哈爾濱銀行或許也感受到了危機。

　　同業業務飆升10倍

　　城商行擴大資産規模的手段通常有三種：增加貸款、增加異地支行、同業業務。前兩者太難，後者則相對容易，即通過發行銀行理財資金或拆入同業市場的短期資金，以“買入返售金融資産”的形式，做大資産規模。同業業務還包括存放同業、拆出資金等方式。
　　在利率市場化的競爭下，城商行同國有行和股份制銀行競爭激烈，發展同業業務成為眾多銀行的選擇。
　　2012年哈爾濱銀行凈利潤28.7億元，2011年凈利潤為17.3億元，2010年凈利潤為13億元。之所以凈利潤能在2012年同比大幅度增長66%，主要原因是同業業務的貢獻。
　　數據顯示，2012年同業拆入資金規模為22億元，2011年和2010年僅為2億元，飆升10倍。中間業務凈收入達到6.79億元，佔營業收入比重達到8.9%。
　　同業業務發展激進，難以避免隱憂存在。同業業務的快速增長，在一定程度上繞開了貸款規模限制，可能規避利率管制，導致監管指標失真，這對於自身抗風險能力有限的城商行而言更加大了風險暴露。業內人士指出，通過同業資産與同業負債雙邊擴張的方式人為做大總資産規模，使得銀行資金大量短借長用、期限錯配嚴重，杠桿效應不斷擴大所蘊含的流動性風險亦不斷增大。一旦貨幣政策收緊，將加速“去杠桿化”的進程，這些銀行將被迫大量收縮同業業務和票據融資，市場的清償能力和流動性問題將面臨嚴峻考驗。
　　除此之外，一些同業資金在體內循環，弱化了城商行服務當地實體經濟的本職工作。業內專家&&，當前中小銀行戰略定位存在“錯位現象”。
　　由於認識到風險，監管層開始加強管理。
　　去年11月5日，央行專門警示了同業業務風險，稱銀行同業業務擾動宏觀調控。更為嚴重的是，來自監管部門的信息顯示，近年來商業銀行普遍興起的同業三方買入返售業務有可能面臨全面叫停的命運；同時對非標資産計提撥備。
　　2014年1月16日有消息稱，銀監會已經成立銀行業改革領導小組，負責銀行業相關改革的頂層設計、統籌協調、整體推進、督促落實，由銀監會主席尚福林任組長。理財業務和同業業務治理體系改革將是該改革領導小組最先着手的工作。

　　哈行清理近2億股權

　　為謀上市，從去年3月份開始，哈爾濱銀行一直在兩手進行其股權清理事宜，一是轉讓股權，二是降低法人股東戶數，減少大股東持股數額。
　　其實 哈爾濱銀行上市計劃由來已久。2012年哈爾濱銀行董事長郭志文就曾公開&&，爭取三年內上市，首先在國內上市，規模大了，就會A+H股掛牌上市。
　　但是由於國內企業排隊眾多，最重要的是哈爾濱銀行股東數量太龐雜，需要清理，耗費時力，公司只好先轉道H股。
　　公開信息顯示，2013年3月，哈爾濱銀行就在北京金融資産交易所(下稱“北金所”)掛牌轉讓近2億股股權；同年5月23日和27日，哈爾濱銀行再次通過北金所分三筆掛牌轉讓9100萬股股權。
　　由於哈爾濱銀行成立時收購了一些信用社，信用社股東成為其股東，目前其股東人數超過3000人。相比於其他城商行，哈爾濱銀行股權結構過於複雜。從去年開始，哈爾濱銀行着力減少股東法人戶數和前十大股東持股佔比。
　　目前，哈爾濱銀行股份總額增加到75.6億股，比起2010年的21億股翻了近3倍。股東總數為3699戶。其中，自然人股東3595戶，法人股東戶數104戶，比去年減少了12戶。年報數據顯示，2011年，前十大股東持股總額佔比為91.62%，而2012年這一數據已降為80.53%。