基金公司長跑 中小基金公司領先
2014-01-14   作者:  來源:新華網
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    對於2013年來説儘管已經落幕,但對於基金公司而言,卻僅僅是個逗號,因為基金公司之間比拼的更重要的是長期跑贏市場的耐力。從最近三年來看,滬深300指數跌幅超過25%,但依然有部分基金公司憑藉紮實穩健的股票投資管理能力,為投資者持續獲取正回報。其中,包括農銀匯理、新華、景順長城、興業全球、信誠在內的7家中小基金公司權益類基金絕對收益收正,成為60家可比基金公司三年業績長跑的佼佼者。

  中小基金公司耐力領先

  從2011年的“股債雙殺”,到2012年的弱勢反彈,再到2013年冷熱不均的結構化行情,A股市場近三年可謂命途多舛,滬深300指數累計跌幅達25.52%。
  儘管如此,部分中小基金公司依然展現出資産管理人的專業能力。海通證券近日發布的“基金公司權益類基金超額收益排行榜”顯示,截至2013年末,在60家可比的基金公司中,農銀匯理、新華和景順長城位列前三甲,三年凈值增長率分別達到12.98%、7.11%和5.54%,此外,銀河、華寶興業、國聯安、泰達宏利、國泰、中銀和浦銀安盛、興業全球、信誠等基金公司依然居前。
  本報記者還發現,2012年、2013年以來,雖然行情震蕩反復,興業全球基金旗下所有主動管理股票型基金連續兩年全部實現正收益,成為A股市場裏少有的持續“賺錢機器”。銀河數據顯示,興業全球基金旗下8隻股票型主動管理基金2013年全部錄得正收益,3隻基金業績排名進入同類型前1/4。其中興全綠色2013年以來累計凈值增長率高達43.87%,在同類可比的326隻基金中位列第16名。在分級基金中,興全合潤分級B表現更是搶眼,2013年共實現59.21%的收益率,在同類可比的33隻基金中高居第2位。此外,受益於結構性行情,興全輕資産基金在過去一年也取得了近40%的收益水平。
  而另一個數據也同樣説明了興業全球基金在權益類投資方面的實力,截至2013年12月31日,公司旗下8隻股票型主動管理産品的累計凈值都在1元以上。分析人士認為:“這説明,如果投資者長期持有興業全球基金的産品,就一直獲取正收益。”據銀河證券數據顯示,興業全球在過去5年的股票投資管理能力在行業內排名第6位。
  自成立以來,興業全球基金一直堅持打造精品路線,平均每年僅發行1—2隻基金産品,成立10年來僅發行了13隻基金産品。看似保守的新産品發行策略,一定程度上凸顯了興全基金“重質輕量”、把投資者利益放在首位的核心經營理念。天相投顧&&,興業全球基金自成立以來,旗下基金主要以主動管理的偏股型産品為主,公司以對投資者高度負責的態度精心管理着每一隻産品,旗下各基金業績持續穩健,中長期表現突出。

  新華信誠債基“齊頭並進”

  在權益類基金投資管理方面,新華基金近年來表現出色,無論是旗下基金産品,還是麾下基金經理,均不乏出色“明星”。
  比如王衛東管理的新華優選成長和曹名長管理的新華優選分紅,2009年分別以115.21%、99.73%的收益率讓新華基金嶄露頭角,期間,王衛東與王亞偉之間的“二王爭霸”也被傳為行業佳話;2011年,崔建波與桂躍強聯手掌控的新華泛資源,更是奪得當年偏股基金季軍;2012年,“80後”新秀何瀟則攜新華行業輪換殺入股基前三。新華基金“四年三度”衝擊年度冠軍,一時間不禁令同業咋舌。
  不僅如此,從近三年整體表現來看,新華基金旗下産品亦可圈可點。海通證券基金研究中心數據顯示,截至2013年末,新華行業輪換凈值增長為24.13%,居主動股票型基金第10位。新華鑽石和新華優選成長則分別憑藉7.15%和5.55%的收益,排名同類基金前1/5位置。不僅如此,在偏股混合型基金中,新華泛資源和新華優選分紅近三年回報分別為11.85%和4.85%,在可比的64隻基金中排名分別位居第6和第16位。
  銀河數據還顯示,股票型基金、偏股型基金去年平均業績分別為17.31%、11.73%,而債券基金僅為0.13%。雖然如此,仍有不少基金公司股債基“齊頭並進”發展均衡。以信誠基金為例,不僅9隻偏股型基金收益均值達21.32%,更有信誠雙盈高居同類冠軍寶座。展望2014年行情,信誠基金較為看好TMT、醫藥、環保、消費等板塊。
  銀河數據顯示,在股票型基金中,信誠基金有4隻産品收益超25%:信誠中小盤、信誠新機遇、信誠優勝、信誠深度價值分別斬獲39.35%、38.29%、28.54%、26.82%的收益,在同類326隻標準股基中分別位列前1/10、1/10、1/5、1/4;反觀債券型基金,信誠雙盈和雙盈B分別憑藉5.03%、9.93%的凈值增長率在25隻封閉債基、17隻封閉債基進取份額中均位列第1,雙盈A也躋身同類17隻封閉債基優先份額前三;此外,信誠添金A去年也收穫了4.38%的回報。

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