對於普通百姓，購買理財産品最為關心的無疑是産品的收益情況以及是否保本，而對於發行理財産品的各家銀行來説，由於關係到發行産品的收益及風險平衡，因此資産配置在理財産品中的重要性愈發突出。
　　普益財富研究員葉林峰&&：“隨着我國利率市場化進程不斷加深以及監管層對銀行理財業務的逐步規範，資産配置在未來以“資産管理”為核心的理財産品運作中必將起到更加關鍵的作用。”

　　理財産品資産配置多樣化

　　隨着財富管理業務近年來的不斷發展，資産配置也越來越廣泛地被人所熟知，如何更好地利用多種金融工具結合更加科學合理的資産配置為客戶進行財富管理也已成為各大商業銀行競爭的重點
　　近年來，資産配置在銀行理財産品設計中的重要性逐漸凸顯。越來越多的理財産品通過各種方式進行資産配置，各種工具的運用也越來越靈活多樣。尤其是2008年金融危機之後，風險管理與控制在投資中的重要性凸顯，銀行開始意識到投向單一市場的理財産品已經無法滿足投資者對“風險——收益”平衡的需求，銀行逐漸開始發行投向不同市場的理財産品。
　　普益財富的統計數據顯示，在2009年以前，組合投資類理財産品發行量每年的佔比均不足5%，但是從2010年開始該類産品發行量以接近250%的年均增長率急速增加，截至2013年前三季度，組合投資類理財産品的發行量已經佔到理財産品發行總量的45.59%。上周共發行531款銀行理財産品，其中，組合投資類産品就高達313款，佔比更是高達58.95%。
　　這些組合投資類産品自身的風險調控特徵在不確定性較強的經濟環境中優勢盡顯：投資於低風險市場的資金保證投資者本金安全，投資於高風險市場的資金為投資者帶來更高的收益，靈活的組合投資管理有效提高了産品整體的運作效率，“進可攻退可守”的組合投資策略得到市場認可。
　　另一方面，監管環境與政策的變化，也在客觀上推動組合投資類産品發行量不斷增加。例如，在單一投向的信貸資産類理財産品的大量發行積累了過高的風險情況下，監管層對其進行了嚴格限制，於是銀行將這些融資類工具與債券和貨幣市場工具相結合，創新出了融資類組合投資産品。這既能滿足銀行自身需求，又能在控制風險的前提下給投資者帶來更高的收益。

　　結構性産品向“保本”靠攏

　　如果説具備資産配置特徵的組合投資類理財産品是市場和監管環境孕育的，那麼，結構性理財産品的資産配置特性就是與生俱來的。近年來，結構性理財産品發展勢頭依舊迅猛。其中外資行正成為發行該産品的絕對主力，但中資銀行也正發力跟進。
　　結構性産品通過對“風險-收益”的平衡, 為投資者在多變複雜的市場行情中獲得了較為理想的收益。該類産品中的衍生金融工具可以通過各種靈活配置讓投資者在震蕩乃至下跌的市場行情中獲得潛在回報。對於投資者不能直接投資或者直接投資存在較大風險的諸如港股、黃金、原油等挂鉤標的，各大銀行均有相應的産品與之對應，為投資者提供了挂鉤標的在不同市場情況下實現潛在回報的條件。
　　外資銀行作為市場結構化理財産品發行與創新的先驅，不但保持了結構化理財産品設計的優勢，其發行數量也在各類銀行中居首。部分外資行針對國內投資者風險偏好不高的特點，在設計層面已然更為注重風險的控制，保本機制明顯增加。其所發行的結構性産品中接近90%均設計為保本型，産品投資期限明顯縮短。其次，在産品結構設計方面，投資者獲得潛在收益率的條件更容易達到，例如：恒生銀行的”步步穩”系列投資産品，挂鉤交易所交易基金，跟蹤大盤指數走勢，只要一年中每個觀察日，最差表現的挂鉤標的下跌幅度不要超過30%，投資者就可以獲得潛在回報，幫助投資者在回避非系統性個股風險的同時，在不同的市場走勢中獲利。由此可以看出，外資銀行在競爭激烈的理財市場上為保持結構化産品設計優勢，將資産配置效能發揮得淋漓盡致。
　　也正是看到結構性産品的優勢及未來發展前景，目前中資銀行發行結構性産品的步伐上明顯加快，以期搶佔這一外資銀行的傳統地盤。相關數據顯示，中資銀行結構性産品的佔比由2012年的28.86%上升為今年以來的44.81%。
　　“銀行理財産品擺脫當前按照預期收益率發行的模式，轉向基金化、結構性的真正的“資産管理”産品已經成為不可逆轉的趨勢，如何更好地利用多種金融工具結合更加科學合理的資産配置為客戶進行財富管理將成為各大商業銀行競爭的重點。”葉林峰&&。