當前，在結構性理財産品因産品設計複雜、最高預期收益實現難而廣受詬病的同時，也有部分銀行正在走向另一個“極端”：其産品設計極為簡單，最高收益也是“唾手可得”。
業內人士告訴《每日經濟新聞》記者，銀行推出這種“簡單型”結構性理財産品，主要目的或為吸收存款。
事實上，類似具有吸收存款功能的結構性理財産品並非僅此一類。記者注意到，此前還有多家銀行推出“雙胞胎”産品，分別看漲和看跌同一個挂鉤標的，以吸引不同理財客戶。對此，專家&&這類産品表面上為投資者帶來更多選擇，但銀行有變相攬存的嫌疑。
今年上半年，銀行業存款大幅流失，而理財産品高於定期存款的收益率，或促成銀行將結構性理財産品當作“攬存利器”的砝碼。
看漲看跌産品齊發
理財産品如果不能達到預期最高收益，勢必會影響銀行理財産品的口碑，一旦最高與最低收益實現均衡，那麼銀行至少“功過相平”。由於今年黃金行情搖擺不定，後市走勢難辨，多家銀行曾同時發行了看多、看空兩款“雙胞胎”産品，無論金價漲跌，銀行都只坐收手續費和佣金。但對投資者而言，一旦“選錯了邊”，收益相差甚大。
如法興銀行（中國）於2013年5月22日同時起始發行兩款人民幣保本浮動收益型1.5年期挂鉤黃金的理財産品，唯一的差別在於投資方向相反。看跌型産品規定若黃金的期末價格小於或等於其初始價格，到期時投資者將獲得6.5%的年化收益率，若黃金的期末價格大於其初始價格投資者的到期收益率將為0。看漲型則正好相反。
此外，滙豐銀行（中國）也一直在推出保本浮動收益類投資産品
“匯匯通-結構性投資産品”。投資者根據當時的匯率市場情況和對匯率市場的看法，在交易日選擇看漲挂鉤匯率或看跌挂鉤匯率，以及觸發匯率和結算匯率，如果發生觸發事件，則到期時以投資貨幣支付本金及票息；如果未發生觸發事件，則到期時以投資貨幣支付本金，收益率為0。
數家銀行的理財經理&&，投資者往往不再滿足於單純地購買理財産品，而是希望了解産品內容後，購買符合自己判斷的産品，“雙胞胎”産品給了客戶更多選擇的方向。
不過，有理財研究員並不這麼認為，“銀行同時發售看漲和看跌産品，官方説法是提供給投資者更多選擇，但實際上我認為有吸收存款的嫌疑。這樣銀行拿到錢後很可能不是去炒作黃金了，不過銀行的具體操作並不清楚，因為銀行在這方面並不是很透明。”
“偽結構性”産品設計簡單
其實，類似具有吸收存款功能的結構性理財品並非僅此一類。
《每日經濟新聞》記者注意到，有部分銀行發行的結構性理財産品幾乎不存在不能實現最高預期收益率的情況。某股份制銀行發行的一款於2013年9月9日到期的産品，就是“簡單型”結構性理財産品的典型。
該産品挂鉤倫敦現貨黃金價格，産品期限為32天。根據説明書，該成品提供100%本金安全，衍生品部分由銀行通過掉期交易，投資於黃金衍生産品市場，根據挂鉤標的的價格表現，理財産品的浮動理財收益為3.8%（年化）或0.5%（年化）。
具體來説，如果在最終觀察日（8月15日），如果挂鉤標的最終價格小於或等於2000美元/盎司，則投資者可以拿到3.8%的最高預期年化收益；如果挂鉤標的最終價格大於2000美元/盎司，則投資者只能獲得0.5%的年化收益。
記者查閱金價過往走勢發現，該成品成立日（8月8日）倫敦現貨黃金收盤價僅為1312.82美元/盎司，該價格要在短短一週時間裏，向上突破2000美元，幾乎不可能，這意味着3.8%的最高預期收益，對於投資者而言幾乎是唾手可得。事實上，在該産品的最終觀察日（8月15日），倫敦現貨黃金報收於1365.6美元，投資者已經提前鎖定最高收益。此前，該行還發行過多款該系列産品，也採用這種簡單設計方式，産品期限一般在1~3個月左右。
銀行推出如此“簡單另類”的理財産品，其真正意圖不免讓人生疑。《每日經濟新聞》記者致電該行相關發言部門詢問情況，但對方以事務繁忙為由並未回復記者。
隨後，記者以投資者身份問詢該行理財客戶經理時，對方&&，“觀察期內肯定不可能漲到2000美元/盎司，前幾年都沒有漲到這麼高。這款産品上個月就已經出過幾期，是一款保本的低風險型的理財産品，下個星期應該還會發售。6月以後，大家都覺得經濟形勢不穩定，所以買這種保本型産品的投資者比以前多了。”
分析稱大行理財品攬儲作用大
除上述股份行的産品外，某國有大行發行的部分挂鉤黃金的結構性産品設計也類似，即在産品運行期間（通常40天左右），國際金價上漲不超過觸發價格（通常價格較高），投資者將獲得最高預期收益；當然，還有産品條款相反，即下跌不超過一個很低的觸發價格，投資者獲得高收益。除挂鉤黃金的産品外，部分挂鉤外匯的結構性産品也有同樣的情況。
對此，專業機構分析師向《每日經濟新聞》記者&&，“這種看起來就”簡單“的産品，諸如這類黃金挂鉤的結構性産品其最高預期收益率（通常在4%左右）與其他銀行發行的同類産品（平均在6%左右）相比是要低不少，因而只能懷疑其是”偽結構性“産品，其主要目的就是為了攬存。”
隨着銀行理財規模的不斷擴大，銀行將更多注意力放在吸引資金進入上，這或許是“雙胞胎”型産品和“偽結構性”産品推出的根本原因。
今年上半年，銀行業存款大幅流失，特別是6月的“錢荒”直接暴露了銀行的流動性壓力。據普益財富統計，2013年1~6月，商業銀行共發行21481款銀行理財産品，同比增長33.73%，新發産品規模達到24.70萬億元，同比增長103.46%。
此外，理財産品的收益率跑過定期存款，或許促成銀行將結構性理財産品當作“攬存利器”。關於理財産品對銀行帶來的吸儲作用有多大，上述分析師向記者透露，“這得看産品發行的規模，上述股份行理財産品募集規模通常是5億，其他有些股份制銀行類似産品的募集規模通常為10億，而上述國有大行該類産品的募集規模在幾十億到百億，因此對大行來説，這種産品的攬儲作用還是比較顯著的。”