根據銀率網數據庫統計，今年以來，在14871款披露到期收益率的理財産品中，有93款産品未達預期收益率，7款産品實際收益為零，未實現預期最高收益率的産品主要是結構性産品和少量信託類産品。

　　未實現預期最高收益率産品主要是結構性産品

　　據銀率網數據庫統計，今年以來（至7月31日），到期的人民幣理財産品共計20656款，披露到期收益率的理財産品為14871款。其中10款産品超出預期收益率；93款産品未達預期收益率，7款産品實際收益為零，未實現預期最高收益率的産品主要是結構性産品和少量信託類産品。
　　具體而言，在93款未達預期收益率的産品中，南洋商業銀行和招商銀行分別佔26款。
　　從今年新發行理財産品的預期收益率來看，銀率網分析師指出，自6月份銀行理財産品平均預期收益率大幅走高後，雖然7月份出現一段時間的持續回落，但銀行理財産品的平均預期收益率整體水平依然處於高位。與此同時，若分期限來看，銀行理財産品的平均預期收益率走勢出現分化，短期理財産品的平均預期收益率出現持續回落，中長期理財産品的平均預期收益率持續緩慢上升。
　　銀率網分析師在接受《經濟參考報》記者採訪時&&，這一方面是受央行公開市場操作“鎖長放短”的效應影響，短期資金緊張得到緩解，銀行短期理財産品的預期收益也會隨之降低。另一方面，從銀行來看，經歷了“錢荒”，銀行對短期流動性風險加強控制，更願意發行中長期理財産品鎖定資金，因此發行較高收益的中長期理財産品吸引投資者。

　　三足鼎立局面已形成

　　據銀率網數據庫統計，今年以來（至7月31日），城市商業銀行發行的非結構性人民幣銀行理財産品的平均預期收益率遠高於其他類型銀行的同類産品。具體而言，城市商業銀行非結構性人民幣銀行理財産品平均預期收益率達到4.65%，股份制銀行為4.34%，農村商業銀行為4.33%，外資銀行為4.32%，而國有商業銀行僅為3.97%。
　　另外，統計顯示，今年以來（至7月31日），國內發行的預期收益率高於6%的産品中，由股份制銀行發行的産品達到190款，由城市商業銀行發行的達到118款。而國有商業銀行和農村商業銀行預期收益率高於6%的産品只有39款和15款。
　　到期收益率高於6%的非結構性人民幣理財産品中，由城商行發行的産品為24款，數量居於首位。若從到期收益率高於5%的産品來看，由城商行發行的産品達到693款，不僅居於首位，且大大高於居於第二位的股份制銀行327款的數量。
　　“近幾年來城商行發展迅速，在銀行理財産品的發行數量上也呈現飛躍式發展。目前在銀行理財産品市場，與國有商業銀行、股份制銀行已經出現三足鼎立的局面。”銀率網分析師稱。

　　城商行讓利客戶推高收益産品

　　銀率網分析師指出，城商行發行的銀行理財産品從産品類型來看，主要以非結構性理財産品為主，很少有結構性理財産品。從投資標的來看，銀行自營的理財産品多數産品是以固定收益類資産為主。也有少量非自營的理財産品，這類産品主要是銀信合作、銀證合作的産品，銀行理財資金投資於信託公司的信託産品或者是證券公司的單一資産管理計劃，而信託産品和證券公司的單一資産管理計劃的投向會較為多元，有以固定收益為主的資産組合産品，也有投資於實體經濟的信貸信託産品。
　　“雖然城商行發行的理財産品産品線不全，但其發行的理財産品比其他類型銀行發行的同類理財産品預期收益率高。這並非意味着城商行的投資理財能力較大型商業銀行強，實際上給投資者的高收益多是來自於銀行的讓利。從理財産品的管理費、營銷費等費用來看，城商行比大型商業銀行的費率相對較低，這也正是城商行能給出高收益的真正原因。”銀率網分析師稱。
　　普益財富研究員吳濘江在接受《經濟參考報》記者採訪時指出，城商行産品的預期收益率一般高於大行的同期限同類型産品，主要原因在於城商行在網點和客戶資源上較大行存在劣勢，為與大行爭奪客戶資源，城商行不得不讓渡更多的利益給客戶。
　　吳濘江&&，雖然大行在理財産品投資管理上具有更強的能力和更豐富的經驗，從而能更好地控制産品風險。但從實際情況來看，城商行主要的投資對象為債券和貨幣市場等低風險的資産，且很少發行如結構性産品類的高風險産品，在産品設計和投資對象上均較為穩健，彌補了其投資管理能力的欠缺。
　　“規模較大、發展較好的城市商業銀行還是值得信賴的。此外，購買理財産品，除了選擇銀行，理財産品自身的收益類型、風險程度、投資標的等信息也是非常關鍵的。”銀率網分析師指出。