“我們現在代銷的基本上是偏股型基金，更適合風險承受能力強的投資者。”
記者近日以替65歲的奶奶詢問基金投資事宜為由，來到花旗銀行徐匯區的一家網點，結果卻是：有錢也買不到。
一位客戶經理明確&&，不建議投資基金。她補充説：“可以選擇其他的保本型理財産品或者去其他渠道投資。”
自6月末首批外資行代銷基金資格獲批以來，已有5家外資行啟動了國內基金銷售業務。
記者調查發現，相較中資銀行渠道，外資行不僅在對合作夥伴及相關産品的選擇方面非常“嚴苛”，受強烈風險控制意識驅使，對投資者的選擇更是小心再小心——有錢不一定賣給你。
自從6月末首批外資行代銷基金資格獲批，一個月以來，已有5家外資行先後啟動了國內基金銷售業務。記者調查發現，相較中資銀行渠道，外資行的基金銷售風控嚴、門檻高，同時效率較低，目前只能在網點交易，不支持網銀申贖。
業內人士&&，長期看，外資行相對成熟的客服和銷售理唸有利於整個基金銷售市場的規範，但短期內外資行的加入無法對基金銷售格局産生根本性變化。
對公司：精選産品 調研“嚴苛”
7月29日，渣打銀行宣布正式啟動基金代銷業務。其即將開展合作的夥伴包括華夏、易方達、南方、博時、廣發、匯添富、交銀施羅德等國內一線基金管理公司。
這是繼東亞、花旗、星展和恒生之後，又一家正式加入國內基金産品代銷的外資行。自從6月末首批外資行獲得基金代銷資格後，各家機構紛紛着手布局。
“代銷國內基金將豐富銀行財富管理産品線，有助於為客戶提供更多元化的資産配置選擇。”渣打銀行大中華區及中國區個人銀行總裁安柏民&&。
不過記者調查發現，儘管參與熱情較高，但由於是首次試水國內基金銷售，外資行在對合作夥伴及相關産品的選擇方面非常“嚴苛”。
“他們調研非常細緻，包括基金公司的股東背景、基金産品的歷史業績、基金經理的投資風格，等等。”景順長城基金相關人士&&，“銀行會親自跟基金經理溝通做盡職調查，程序比較複雜。”
另一家基金公司人士透露，某家外資行在産品選擇條件中，包括成立滿3年以上有完整歷史業績、基金經理風格穩定長期和各年業績排名同類産品前1/2，公司股權結構合理、股東無不良歷史記錄，等等。
綜合採訪情況看，目前各外資行基金代銷産品並不多。如花旗代銷景順長城旗下5隻基金和泰達宏利2隻産品，星展銀行代銷長盛旗下2隻産品和上投摩根4隻産品，東亞銀行代銷華安旗下5隻産品，恒生銀行代銷滙豐晉信2隻産品。
“首批試水，外資行對産品的挑選態度審慎，希望推出優質産品以樹立起基金代銷的品牌。”基金公司人士&&。
對投資者：門檻較高 注重風控
而從投資者角度看，外資行的基金代銷也沿襲了其一貫的高門檻、注風控的風格。
記者以投資者身份走訪多家外資行，理財經理均&&需首先成為該行客戶（即開卡）才能進行基金投資。而相較於中資銀行，通過外資行渠道投資基金的門檻明顯較高。
以花旗銀行為例，普卡的開卡起點是5萬元，基金的起購金額是2萬元；星展銀行的開卡起點是10萬元；東亞和恒生兩家雖然沒有明確説明開卡的存款起點，但是其基金投資的購買起點也是2000元到5000元不等。
而通過諸如中資行渠道購買基金，起點基本上在1000元左右，部分貨幣型基金門檻更是低至100元。
“外資行的客戶質量相對高端，資金量也比一些中資銀行客戶要高，這樣的門檻是由外資行的定位所決定的。”南方一基金公司市場部人士&&。
另一方面，在交易流程上，外資行的把關也更為嚴格。
“我們客戶經理都是一對一服務，整個理財諮詢和交易過程都要錄音。”東亞銀行上海分行的客戶經理告訴記者，“按照規定，一般購買理財産品都需要錄音。”
記者以替65歲的奶奶詢問基金投資事宜為由，來到花旗銀行徐匯區的一家網點，一位客戶經理明確&&不建議投資基金。“我們現在代銷的基本上都是偏股型基金，更適合風險承受能力強的投資者。”她&&，“可以選擇其他的保本型理財産品或者去其他渠道投資。”
對行業：理念先行 短期格局難撼
種種跡象顯示，儘管對代銷基金業務熱情較高，但處於起步階段的外資行並不急於求成。基於對風控的重視，相關業務會緩步推進。“短時期內外資行渠道對現有基金銷售格局不會産生大的影響”。
某基金公司人士&&，外資行代銷該公司旗下基金近半個月，目前的銷售量差不多“幾百萬”，並沒有顯示出“衝量”的跡象。
除了銷售額相對平穩，外資行的“緩行”還體現在目前其都未開通網上申贖業務，投資者只能到相關網點或者通過傳真方式才能進行基金交易。
渣打銀行相關人士&&，目前渣打並未開展網銀申贖業務，其主要歸因於外資行代銷基金業務尚處於起步階段，及受限於相關法規等，網銀渠道購買平台還未正式開通。
而從記者走訪了解的情況看，幾乎所有已開通基金代銷業務的外資行都不支持網銀交易。花旗銀行的客戶經理&&，目前需要客戶與投資經理進行面對面的溝通，以保證做出的投資決策更加科學。
此外，一些銀行雖然已開通相關業務，但仍處“試運營”階段。東亞銀行&&，在滬目前只有上海分行可以銷售，其他支行網點暫未代銷。
費用方面，外資行也並沒有太大優勢。對於投資者來説，由於沒有網銀交易渠道，其在網點投資所需費用基本沒有優惠折扣；對於基金公司來説，外資行目前的收費也處於行業平均水平。“基本上跟中資行是一樣的，對我們來説只是多一個渠道，平常心看待。”一家已在外資行開賣基金的公司內部人士&&。
渣打相關負責人&&，由於外資行對基金公司的議價能力不及國有銀行和規模較大的股份制銀行，因此佣金不在高區；但相對於城商行，外資行仍有一定高凈值客戶的基礎，所以議價能力或較城商行強。總體來説，渣打的佣金費率處在行業的中等水平。
業內人士&&，長期看，外資行相對成熟的客服和銷售理唸有利於整個基金銷售市場的規範，但由於受制於網點有限、交易系統和手段有待升級，短期內外資行無法對基金銷售格局産生根本性影響。