儘管中小銀行近年來在理財市場窮追不捨，但銀行理財市場依然呈現出高度集中於大型銀行的局面。最新的一份調研報告顯示，截至2012年三季度末，11家上市銀行披露的理財産品總規模為4.68萬億元，其中工商銀行、建設銀行、中國銀行、農業銀行、交通銀行和招商銀行(600036,股吧)6家銀行在其中的份額處於領先。
　　“理財業務市場是一個集中度非常高的市場，大型銀行憑藉廣泛的客戶基礎和網點分佈，單只理財産品到達上億規模並非難事，這一點令中小銀行望塵莫及。”一位城商行財富管理中心負責人告訴證券時報記者。

　　銀行理財市場高度集中

　　中信建投證券近期通過對上市銀行理財業務進行的專題調研發現，銀行理財産品市場高度集中，2012年三季度末，16家上市銀行中，除興業銀行、光大銀行、浦發銀行、寧波銀行、南京銀行外，已有11家上市銀行披露理財産品總規模為4.68萬億元。而按照銀監會公布的數據，2012年年末，銀行體系發行的理財産品餘額為7.5萬億元。有關數據顯示，6家大型銀行五大國有商業銀行和招商銀行的理財産品餘額佔據了全國銀行業理財産品規模的半壁江山，銀行理財市場的高集中度毋庸置疑。
　　中信建投證券分析師楊榮指出，從各類銀行來看，大行的理財産品餘額在4000億元~10000億元之間，股份制銀行的規模在1000億元~4000元億之間，而小型銀行的規模僅在1000億元以內。
　　據其統計，截至2012年三季度末，工行的理財産品餘額為9940億元，位居國內銀行理財産品餘額首位；建行以8200億元的理財産品餘額排在第二位；排在第三位的是中國銀行，值得一提的是，該行僅發售本行理財産品，不代銷其他渠道的理財産品。
　　而據普益財富此前統計，2012年，我國針對個人發行的銀行理財産品數量達2.8萬餘款，較2011年增加25.84%。以發行數量論，2012年城商行市場佔比大幅上升6.21個百分點，至25.36%。儘管如此，在發行規模方面城商行依然處於弱勢。
　　“城商行近兩年以高收益率吸引投資者，但總體來説發行規模難以媲美大型銀行，預計理財市場高度集中的態勢將延續一段時間。”一位不願具名的銀行業分析師稱。

　　資産池風險爭議

　　隨着銀行理財市場的日益壯大，資産池模式逐漸成為各方關注的焦點。
　　對於備受關注的銀行理財産品資産池模式，前述中信建投證券在調研報告指出，上市銀行理財産品資産池的標的安全性高，高風險類資産佔比低。
　　據業內人士介紹，理財産品資産池的構成大致可分為：債券、同業、存款、央票、金融債、信託、信貸類資産、股權類資産等。上述報告稱，銀行理財産品資産池流動性較高的資産佔比相對較高，比如同業和債券類資産，而流動性比較低的資産佔比低。
　　以建行為例，其理財資産池中同業資産和債券類資産佔比高達80%；農行和中信銀行的信貸類資産佔比為20%左右。
　　一位中國銀行內部人士透露，考慮到信託産品的風險問題，該行的理財資産池中幾乎沒有配置信託類資産。
　　對於資産池的風險問題，社科院金融所銀行研究室主任曾剛在接受記者採訪時&&，“一個客戶將資金存在銀行，很少關心銀行將存款貸給哪個客戶，購買理財産品也是同樣道理，總體上看，銀行在資産池構成方面的審批要比較嚴格，投資者沒有必要過於擔心資産池的風險。”
　　而另一位受訪業內人士則指出，資金池類理財産品往往無法真正做到“分賬經營”，對每一産品組合的信息披露是不足的，資金有可能投向房地産、平台貸款等高風險領域，這使得投資者和監管者都難以判定單個産品的具體投向和風險情況。
　　對於規模迅速壯大的銀行理財産品，國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松近日在中國銀行業協會的一次講話中稱，近期看，銀行理財産品的監管檢查力度有可能強化，重點在不恰當宣傳、不規範運作的資産池、不透明、自營與代理不分等。