華夏銀行、工商銀行先後被曝“員工私賣理財産品巨虧”，使理財産品的風險被推到了輿論的風口浪尖。
　　銀率網的統計數據顯示，截至11月底，今年共有152款銀行理財産品未達預期最高收益率。但昨日（12月17日），《每日經濟新聞》記者調查發現，在宣傳和出售過程中，銀行鮮有提示風險的，甚至一些理財産品的實際投資領域或與挂鉤指標無關。
　　記者發現，南洋商業銀行發行的“匯益達I號”匯率挂鉤保本結構性人民幣系列理財産品，最高預期收益是6%，但其客戶經理坦言，“從發行第一期開始，收益率都落在中間這檔”。該行另一位理財經理則透露，該産品對外宣稱收益挂鉤歐元兌美元匯率，其實主要是投資銀行間的同業拆借、央票和債券回購，等於挂了一個“假結構”。

　　152款未達預期最高收益

　　今年以來，銀行理財産品的發行量繼續保持高速增長。
　　據普益財富統計，截至9月30日，國內各銀行共發行22912款理財産品，其中，人民幣理財産品發行21026款，佔九成以上。12月3日~12月7日這一週內，共有63家商業銀行發行理財産品561款，到期産品400款。
　　銀率網的統計數據顯示，今年前11個月，銀行共發行理財産品24986款，其中有152款未達到最高預期收益率，大部分是中小銀行和外資行發行的預期收益較高的産品。
　　銀率網統計數據顯示，僅11月到期的就有21款理財産品未達到預期最高收益。其中有6款是南洋商業銀行的“匯益達I號”匯率挂鉤保本結構性人民幣系列理財産品，預期年化收益率為6%，實際收益率只有4.35%~4.5%。
　　南洋商業銀行官方網站上刊登的宣傳稿稱，今年陸續推出了219款保本型結構性理財産品，目前該類産品的到期平均收益率達到4.79%，對未達到最高收益率的産品只字未提。
　　該行官網顯示，期限為47天，20萬元起的“匯益達I”理財産品收益率為6%、4.35%、1.2%三個檔次。
　　《每日經濟新聞》記者以客戶身份諮詢該産品時，南洋商業銀行北京分行某支行的客戶經理&&：“我們這個産品安全性很高，是保本保息的，從發行第一期開始，收益就落在中間那檔。因為歐元兌美元波動0.005是很容易達到的。”

　　挂鉤産品實際未挂鉤？

　　“最高預期收益從來沒有條件達到過”，上述南洋商業銀行北京分行某支行客戶經理坦言，因為要達到最高收益6%，就要挂鉤期內歐元兌美元達到或高於期初價格的0.5%，這幾乎是不可能的。
　　南洋商業銀行另一支行的理財經理道出了另一個秘密：“它對外是匯率挂鉤的人民幣理財産品，收益挂鉤歐元兌美元的匯率，其實主要是投資銀行間的同業拆借、央票和債券回購。等於説，挂了一個歐元兌美元匯率的"假結構"。”
　　在被問及此款産品的投資方向時，該行另一位客戶經理告訴記者，“産品説明書裏説的是投資於外匯挂鉤的相關金融衍生品，但具體投資什麼不太清楚。”
　　對於上述説法，一家國有大行的理財經理&&詫異，稱這樣的情況沒聽説過，一般情況是，收益跟什麼指標挂鉤，就會投資與此相關的産品。
　　東方證券銀行業分析師金麟&&，結構性理財産品本身就要承擔風險，收益沒達預期很正常。但銀行發行的理財産品和基金等其他産品相比，的確存在信息披露不完善，特別是産品投向披露不完全的問題。