第四季度已經過半，銀行理財市場開始蠢蠢欲動，在年末的攬儲大戰中，理財産品已經成為當然的先鋒部隊。
“目前我們銀行發行的理財産品預期收益率還大多保持在4.2%左右，臨近年底可能會高些，因為畢竟涉及到存款的原因。目前收益率較高的産品大多是挂鉤的産品，只不過比前段時間有所不同的是，預期收益率比較高的同時，此類産品的保底收益也開始調高了”，一位股份制銀行的理財顧問告訴記者。“從目前的收益率來看，並未看到理財産品收益率有上升的趨勢。”普益財富分析師在接受《證券日報》記者採訪時&&。
表面波瀾不驚內在卻暗流涌動，是目前理財市場的真實寫照。“監管層叫停為攬儲而發行的超短期理財産品以後，為了年末的存款做準備，一些銀行已經開始發行一批預期收益率相對較高的理財産品，比如像1-3個月的産品。但是這樣為攬儲而準備的理財産品，目前表現的還不十分明顯”，分析師告訴本報記者。
理財産品收益率開始走高？
普益財富統計數據顯示，上周共55家銀行發行了423款理財産品，産品數量較上周減少5款。而到期的483款産品中，公布了到期收益率的129款産品全部實現了最高預期收益率。
在理財産品期限方面，一年以下的産品中，僅1個月至3個月（含）期理財産品發行數量增加，市場佔比提升。1個月（含）以下期産品共發行8款，市場佔比為1.89%，較上周減少4款，市場佔比下降0.91%；1個月至3個月（含）期理財産品發行數為219款，市場佔比為51.77%，較上周增加5款，市場佔比上升1.77%；3個月至6個月（含）期理財産品發行數為138款，市場佔比為32.62%，較上周減少6款，市場佔比下降1.02%；另外，6個月至1年（含）期産品48款，市場佔比為11.35%，較上周減少5款，市場佔比下降1.04%。
“從目前發行的理財産品來看，預期收益率暫時還並沒有上升”，普益財富分析師&&，“但是可以肯定的是，年末理財産品的發行量一定會有所上升。”
業內人士分析指出，從短期來看，銀行理財産品的收益率或小幅震蕩，但考慮到年末臨近及跨年資金的需求，銀行理財産品的收益率有望震蕩向上，尤其是跨年度期限1至3個月的産品收益率優勢逐漸突出。
年末攬儲大戰蓄勢
又是一年歲末時，商業銀行的攬儲大戰悄然開幕。利率市場化開啟後，可浮動的存款利率成為商業銀行攬儲的又一利器。
兩次調整利率後，各商業銀行存款利率開始分開陣營。
但是值得關注的是，部分銀行已經不僅僅局限於銀行間的自主定價，而是對不同的客戶也實行了差別化的利率。
南京銀行對兩年期以下(包括3個月、半年、一年、兩年)定期整存整取的客戶，以1萬元為定價“分水嶺”，超過這一金額的，存款利率上浮至央行基準利率的1.1倍；否則就按基準利率執行。對於三年期整存整取的客戶，存款金額在20萬元以上的，利率按照基準利率1.1倍，即4.675%執行；不足20萬元的，執行4.25%的基準利率。五年期整存整取的定價界限進一步提高至30萬元。以定存三年、金額為20萬元計算，客戶每年獲得的利息為9350元；而存款19.99萬元的客戶每年利息為8495.75元。興業銀行對非保證金存款的一年期存款利率為3.30%，保證金存款的利率為3.00%。
“存款是一些中小銀行長期困擾的問題，利用存款利率的優惠幅度來攬儲，也成為利率市場化大門開啟後一些商業銀行普遍的選擇。當然，在攬儲的成本和存款之間，需要一個平衡點，每個銀行的情況不同，這個平衡點自然不同”，業內人士指出。
除此之外，似乎銀行為攬儲的招數取之不盡，“贊助”也集合了除銀行外的金融機構。據消息人士透露，銀行以銀保合作交情之由，向保險公司提出希望在時點存款上助其一臂之力，承諾銀行在銷售銀保産品時將盡量傾向於幫了忙的保險公司。為了力保來年銀保合作續簽順利，保險公司成為銀行存款“贊助商”。
而客戶經理對大客戶的存款返點似乎已經不是秘密，還有的證券公司也會組織股民一起去跟銀行客戶經理談存款的返點。
存款波瀾起伏何時休
央行發布的《2012年第三季度中國貨幣政策執行報告》（下稱“報告”）指出，金融機構存款波動較大。而季末、歲末的攬儲大戰，存款的陡然衝高，並不是今年剛剛開始，也似乎並未看見結束的跡象。
《報告》指出，9月末，全部金融機構（含外資金融機構）本外幣各項存款餘額為92.6萬億元，同比增長14.3%，增速比6月末高1.1個百分點,比年初增加9.9萬億元，同比多增1.7萬億元。人民幣各項存款餘額為90.0萬億元，同比增長13.3%，增速比6月末高1.0個百分點，比年初增加9.0萬億元，同比多增9243億元。
《報告》稱，受業績考核、信息披露等因素影響，存款持續出現季末大幅衝高、季初明顯回落現象，3月份、6月份和9月份新增存款分別達到3.0萬億元、2.9萬億元和1.7萬億元，而2012年以來季初存款則均為下降態勢，1月份、4月份和7月份分別減少8000億元、4656億元和5006億元。外幣存款餘額為4138億美元，同比增長61.9%，比年初增加1388億美元，同比多增1088億美元。
季末大幅衝高、季初明顯回落在這一季度正在印證。《2012年10月金融統計數據報告》顯示，10月末，本外幣存款餘額92.32萬億元，同比增長14.2%。人民幣存款餘額89.68萬億元，同比增長13.3%，與上月末持平，比上年同期低0.3個百分點。當月人民幣存款減少2799億元，同比多減584億元。其中，住戶存款減少6639億元，非金融企業存款減少1158億元，財政性存款增加4806億元。