旭輝集團內部人士向《證券日報》記者&&，目前擬發行股份中的國際配售部分幾近被認購滿，如果不發生意外，公司將在11月底正式掛牌
“公司並沒有發布任何公告宣布擬發行股數，”旭輝集團副總裁朱瑜向《證券日報》記者透露，“不過公司計劃初步發行約12.55億股，目前發行價區間尚未變化，但最終發行價格要視市況而定。”
實際上，據記者了解，11月中旬，多家內地房企赴港上市時間表提速。其中，新城發展搶在旭輝集團之前公開招股，12日即發布了香港公開發售招股書預披露稿及相關文件；與之同時，旭輝集團的招股計劃也在快速推進當中。
對此，蘭德諮詢總裁宋延慶向本報記者&&，目前香港資本市場比較活躍，內地房企此時赴港上市是一個好時機，確實能夠抓住市場窗口期，順利上市的可能性比較高。
多家內地房企赴港排隊上市
11月9日，新城B股發布公告稱，接到控股股東新城控股集團有限公司通知，公司間接控股股東FutureLandDevelopmentHoldingsLimited（“新城發展”）將於2012年11月12日發布香港公開發售招股書預披露稿及相關文件，擬在香港聯合交易所上市。
值得一提的是，在新城發展公開招股當天，有消息稱旭輝控股公布其香港IPO集資已獲聯交所批准。據該消息顯示，旭輝計劃初步發行12.55億股，其中11.29億股為國際配售，1.25億股為公開招股。若能如期進行，預期下周五於聯交所上市。
“公司並沒有發布任何公告公布擬發行股數，這些都是市場傳言，”旭輝集團副總裁朱瑜向本報記者透露，公司確實初步計劃發行約12.55億股，發行價約在每股1.33港元至1.65港元的區間內，但具體情況還要看市場反應而定。
朱瑜進一步向記者&&，目前國際配售部分差不多均被認購。如果市場反應情況比較好，也不排除最終發行價上揚的可能性。朱瑜同時強調，公司的上市掛牌時間並沒有確定，預計11月底正式掛牌上市的可能性比較大。
實際上年內，金地集團、招商地産、萬科地産、中糧集團和重慶申基集團等5家房企都收購了香港上市公司。另外，據記者了解，此輪赴港上市的內地房企扎堆招股，近期動作頗為頻繁。有市場消息稱，最近2—3周內，將有三家內地房企在香港IPO。除了新城發展之外，上海房企旭輝集團、江蘇金輪集團及瑞安房地産擬分拆上市的新天地，日前均按期推進上市進程，而按照此前推介情況，上述4家內地房企計劃集資共約164億港元。
對此，鏈家地産市場研究部張絮向本報記者&&，從目前的政策趨勢來看，短期內房企在內地上市依然無望，國內房企直接融資渠道堵塞，貸款和債券等間接融資渠道也受到不同程度的擠壓，借道香港是目前最為可能的直接融資渠道。
除此之外，一位資深地産分析師向記者&&，近期投資者比較看好在香港上市的內地房企，其股票價格多有上漲，這也是內地房企赴港上市相對以往更為順利的原因。
值得一提的是，上述分析師向記者透露，上述4家內地房企中，新城發展和旭輝集團順利上市的可能性更大一些。
旭輝在港上市幾成定局
“如果現有的市場情況不發生變化，旭輝成功上市是一個大概率事件，”旭輝地産內部人士向本報記者透露，公司為此準備非常充分，而且已經取得了實質性的進展，完成了上市聆訊，市場認購情況也比較好，接下來只要按照流程走基本就可以了。
值得注意的是，業界對旭輝招股股價非常關注。
“近三年來，在港上市的內地房企最終每股發行價格一般都高於每股2元港幣，而旭輝地産發行價初步定在每股1.33至1.65元港幣，按照這一區間，其市盈率僅為3.5至4.3倍，這顯然是低價發行，”一位不願透露姓名的資深分析師對本報記者&&，“根據其初步計劃發行12.55億股來算，其首次募股集資規模約在16-21億港元之間。”
對此，有聲音稱，這遠遠低於旭輝最初預計的首次募股集資規模，而低價發行將來則可能對公司大股東造成影響。
朱瑜向本報記者&&，公司發行價區間和集資規模與公司預計情況並無太大差別，事實上是比較一致的。
值得一提的是，上述不願透露姓名的分析師&&，旭輝地産首次募股集資規模比較小，低價發行可能是為了吸引更多投資者的關注，促使公司順利上市，寄希望於上市後股價能夠快速上升，讓投資者獲得回報。
“至於能否如願，則不好説。”上述人士向本報記者如是&&。
“旭輝地産上市幾乎已成定局，其成功與資本市場對接後，公司將獲得低成本融資，解決其資金鏈問題，”一位接近旭輝地産的人士向本報記者&&。
對此，張絮也向記者&&，在香港收購上市公司或IPO以後，不僅短期內可以募集到大筆資金，長期來看，也是房企打造了新的融資平台。香港資本市場的市場化程度高，房企在貸款和債券融資時不僅不受房地産調控政策的影響，其融資的額度和成本也優於內地。
“旭輝主要産品路線是滿足剛性需求，據悉公司計劃到2016年進駐25個城市。從這一角度來看，除了滿足公司融資需求外，公司發行規模較低也符合其戰略，”上述人士向本報記者&&，“如果旭輝此次能夠成功上市，將募集資金約20億元。預計公司以後將逐步向二三線甚至四線城市擴張，以2-3億元左右資金的投資撬動一個剛需項目，縮短拿地到銷售的周期，以加快資産周轉率的模式創造利潤。”