降息效應顯現理財産品收益下降
　　資金市場持續保持了寬鬆狀態，銀行理財産品的整體收益率處於下降通道之中
　　大多數銀行理財産品的收益率降至4.00%—5.00%區間，較之年初下降了1%
　　這與標的市場的投資回報率下降相關，也是銀行自身調節産品結構帶來的結果

　　今年以來，隨着國家對宏觀經濟的調控，央行兩次降低存款準備金率、兩次降息，使資金市場持續保持了寬鬆狀態。銀行理財産品的整體收益率處於下降通道之中。
　　通過分析産品收益率分佈可以看到，今年以來高收益産品發行佔比逐月減少，收益率出現整體下移的態勢。
　　業內人士&&，對於投資人而言，可以通過選擇期限稍長的産品、組合投資等方法鎖定較高收益。

　　現象：

　　平均收益下降1%普益財富研究員曾韻佼分析&&，今年以來銀行理財産品的整體收益率處於下降通道之中，人民幣産品的平均收益率已經從1月的5.25%下降為8月的4.33%。高收益産品發行佔比逐月減少，收益率出現整體下移的態勢。
　　1-3月，超過半數的産品收益率在5.00%及以上，1月佔比高達76.41%，而4月下降至47.42%，到8月這一佔比僅為10.28%；其中收益率在6.00%以上的産品佔比則從1月的7.84%降至8月的0.92%。
　　隨着市場投資回報率的下行，銀行理財産品預期收益率的集中度也發生了明顯變化：1月，收益率在5.00%-6.00%的産品發行1145款（佔比68.56%），隨後這一區間産品佔比以月均10%的幅度逐月下降：3月首次降至半數以下，為49.46%；到8月佔比9.36%。而收益率在4.00%-5.00%區間的産品，佔比從1月的17.84%升至8月的62.50%。
　　收 益 率 從 5.00%-6.00% 區 間 降 至4.00%-5.00%區間，這一變化表明，較之年初大多數銀行理財産品的收益率下降了1個百分點左右。

　　原因：

　　銀行調節産品結構在理財産品收益率設計方面，各商業銀行大多形成了“兩頭少，中間多”的格局，即：高收益産品和低收益産品的發行數量較少，大量發行的是收益率處於中間段的産品。
　　近期來看，銀行以發行預期收益率在4.00%-5.00%區間的産品為主，預期收益率在5.00%以上、以及3.00%以下的産品發行較少。這一方面與標的市場的投資回報率下降相關，另一方面，也是銀行自身調節産品結構帶來的結果。
　　發行較少比例的高收益産品，一方面能滿足市場需求、提升品牌價值；另一方面這類産品主要針對高端客戶發售，表明銀行在客戶細分方面日漸成熟。
　　而預期收益率在4.00%-5.00%區間，尤其是4.50%以上的産品集中度很高，則反映了理財産品市場上競爭的激烈程度。這一區間産品期限豐富，投向多樣，能夠吸引各類大眾客戶，是各銀行主打的産品

　　支招：

　　“四招”選出高收益産品面對當前理財産品收益進入下行通道的情況，投資者可以通過選擇期限稍長的産品來鎖定較高收益。
　　同時，投資人還可以在準確評估風險承受能力的基礎上，選擇一些組合投資類産品進行購買。相對而言，組合投資類産品的理財資金投向多個投資標的，其中非固定收益類資産受降息影響較小，因此目前産品收益較為穩定。
　　“對於投資人而言，面對當前理財産品收益進入下行通道的情況，投資者可以通過選擇期限稍長的産品來鎖定較高收益；同時，購買理財産品時也應注重時機選擇。”曾韻佼説。
　　此外，她還建議投資者多關注城商行的理財産品。城商行為了搶佔市場份額，在同樣的投資期限、風險對價以及投資起點下，發售的理財産品收益普遍高於其他銀行。
　　同時，購買理財産品也應選擇時機。如在國慶節前，不少銀行會推出“節日特供”産品，上浮收益率以吸引客戶。而9月是三季度末，也是銀行的考核節點，預計到9月下旬，各銀行都會發行“衝節點”産品，提高收益率來吸收存款。