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平安證券點評稱：
目前在直升機領域存在昌飛集團、保定螺旋槳廠、天津民用直升機製造基地、中航直升機研究所等資産。公司作為中航工業直升機業務融資平台，預計將在後續陸續注入剩餘資産，並將加強公司在直升機領域的龍頭地位。如果本次注入資産涉及軍用直升機資産，我們認為將是重大利好。
目前軍用直升機生産主要由昌河集團完成，由於昌河的主要機型在“十二五”期間處於批量生産階段，近幾年産量數據極為靚麗；而且其機型大、造價高，預計昌河直升機資産質量好於上市公司哈飛股份，資産整合會帶來一倍以上的收入貢獻。
如果本次注入資産為民用直升機資産，我們後續將重點關注低開開放政策。目前中航工業的天津直升機生産基地主要針對民用，我們認為該業務未來主要受益於低空開放帶來的通航直升機市場爆發。公司作為國內直升機製造龍頭以及中航工業唯一直升機上市平台，未來高增長可預期。
我們預計，公司2012-2014 年EPS分別為0.38、0.47與0.60元，對應動態PE分別為45.7、37.0與29.2倍。鋻於未來3年公司凈利增速可達23%，軍民直升機大發展確定性都非常強烈，首次給予“推薦”評級。
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