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    普益財富日前發布了《2011-2012年銀行理財市場年度報告》。報告對2011年到期的銀行理財産品收益情況進行了一番梳理。
　　報告顯示，2011年到期銀行理財産品共計18742款，不區分投資對象和投資期限，平均到期收益率為3.82%。其中，保證收益型4912款，保本浮動收益型2790款，非保本浮動收益型11040款。
　　從到期收益表現來看，15038款公布了到期收益率(下述所有預期和到期收益率均為年化收益率)的産品中有37款沒有實現最高預期收益率。這些産品中有31款為結構性産品，其中挂鉤股票的13款，挂鉤匯率的7款，挂鉤利率的6款，挂鉤價格的2款，挂鉤期貨的2款，挂鉤基金的1款。其餘6款未達最高預期收益的産品為投資對象包含信貸資産、信託貸款或票據資産的銀信理財合作産品。
　　其中，廣發銀行發行的1款結構性産品“薪加薪15號黃金挂鉤人民幣理財計劃”，投資期為2010年9月21日至2011年9月20日，挂鉤標的為黃金現貨價格，收益觸發條件為觀察期內黃金最終價格曾經大於或等於期初價格的140%，否則投資者年收益率為0.36%。由於實際黃金價格未曾突破觸發條件，投資者僅獲得了最低收益率。
　　中國銀行發行了4款挂鉤股票的結構性産品未實現最高預期收益率，其中2款産品“銀進取ZYJQ10004A産品”和“中銀進取ZYJQ10004B産品”結構設計相同，同時挂鉤於建設銀行、華潤置地、中國國航和玫龍紙業的港股，挂鉤指標中4支股票的期末價格均大於其各自的期初價格時獲得最高收益，僅有3支股票的期末價格均大於其各自的期初價格時獲得中等收益，其他任何情況為最低收益。不同的是這2款産品投資幣種分別為人民幣和美元，人民幣産品最高預期收益率為6.00%，中等預期收益率為2.25%，最低預期收益率為0.36%，而美元産品最高預期收益率為4.50%，中等預期收益率為2.00%，最低預期收益率為0.10%。由於觀察期內挂鉤股票的表現僅觸發最低收益條件，故這兩款産品到期僅實現0.36%和0.10%的實際到期收益率。另有2款中國銀行發行的挂鉤股票的結構性産品“中銀進取ZYJQ10006A”和“中銀進取ZYJQ10006B”到期未實現最高預期收益率，這2款産品同時挂鉤工商銀行、中信銀行、中國國航和中國聯通的港股，觀察期內每個觀察日挂鉤指標中4隻股票的收市價都在[期初價格*50%，期初價格*140%]內，則獲得5.50%的最高收益率，否則美元款産品獲得0.10%的最低預期收益率，人民幣款産品獲得0.36%的最低預期收益率。此外，中國銀行發行的2款挂鉤匯率的結構性産品也因未觸發最高收益條件而僅獲得最低預期收益率。
　　招商銀行發行的1款結構性産品“‘金葵花’焦點聯動系列之A股金融類股票表現聯動理財計劃”，投資期限為2010年6月18日至2011年6月20日，産品挂鉤中國平安、中國人壽和工商銀行3隻A股，産品觸發價格為各股票期初價格的1.08倍，收益觸發條件為所有挂鉤股票的觀察價格均大於或等於各自的觸發價格，若理財計劃始終沒有發生觸發事件，則理財收益率為0%。2010年下半年至2011年央行實行緊縮性貨幣政策，股市表現低迷，未觸發收益條件，故到期收益率為零。另外，該行發行的2款挂鉤石油期貨和匯率的産品也因未觸發最高收益條件而僅獲得0.40%和0.50%的最低收益率。
　　平安銀行發行的1款挂鉤招商銀行、工商銀行、中國銀行和中信銀行港股的産品，公布了4.50%的最高預期收益率但未公布最低預期收益率，到期僅給付投資者0.36%的活期儲蓄存款利率。
　　郵政儲蓄銀行發行的2款銀信合作理財産品，都是投資於票據資産、信貸資産、基金、股票、債券和貨幣市場工具的組合投資類産品，公布的最高預期收益率分別為8.02%和6.00%，到期僅分別獲得1.29%和0.36%的收益率。
　　普益財富報告顯示，2011年各商業銀行發行的理財産品到期收益率超過最高預期收益率的達到59款，其中有2款産品到期收益率超出最高預期收益率較多。這2款産品分別為建設銀行發行的“利得盈09年第1期現金選擇權理財産品”和中信銀行發行的“中信理財債券增值計劃1號”。這59款産品均為人民幣産品，平均到期收益率為4.52%，遠超過3.82%的市場平均到期收益率水平。值得注意的是，有52款為銀信理財合作産品，其中又有48款為包含信貸資産或信託貸款的産品，由此可看出，雖然信貸類産品發行受限，但與其他投資對象進行組合已成為該類産品發行的主要方式，這類産品仍然間接體現了信貸類産品的高收益特點，也使其自身在理財市場中具備了更有利的競爭優勢。