8％、10％、15％甚至30％…… 如果沒有這些太過誇張的年化收益率，恐怕難以引起公眾對銀行理財産品的關注。
　　業內人士提到，銀行理財資金池能否支撐下去，主要看三個方面：一是銀行理財的發展速度和規模；二是理財産品的損失情況；三是資金池-資産池的游戲還能支撐多久。
　　投資者對銀行理財的投訴，也引起人們對於銀行理財資金池的質疑。

　　理財産品統計報告

　　“現在資金量很大，但是虧損不會特別大，一般的理財損失，銀行的其他業務足以來相補。”銀行內部人士介紹，“出問題的主要多是一對一的産品，投資者投訴的主要是這個領域。不涉及公共利益，只是個人利益。”
　　《機構投資》對於近4年來的理財産品的收益情況做了一個統計。
　　財匯數據顯示：
　　2008年2070隻到期産品，其中137隻沒有達到預期收益，5款出現虧損。
　　2009年到期的3105款産品中，205款沒有達到預計水平，27隻出現虧損。
　　2010年共有4298隻産品到期，有76款産品沒有達到預期最高年化收益率，中信銀行的兩隻和民生銀行的兩隻産品的到期年化收益率為負值。
　　截止2011年12月8號，今年國內各大行到期理財産品未達到預期收益的情況如下：
　　工商銀行：1款，2011年12期資産組合投資型人民幣保本型個人理財産品（180天），投資對象為貨幣市場、基金、信貸資産和債券，預計最高年化收益率為4％，但實際到期收益率為3.8％。
　　建設銀行：2款，一是“利得盈”股票基金雙重優選理財産品（三年），投資範圍：本信託股票投資佔信託資産的比例範圍為0％-70％，基金投資佔信託資産的0-50％，閒置資金可投資於銀行存款、貨幣市場基金、新股申購和債券回購等高流動性和低風險性金融産品。
　　預期最高年化收益率為15％，實際到期年化收益率為4.05％。
　　“建行財富四號”二期華夏A股精選人民幣信託理財産品（3年），預計最高年化收益率為15％，但實際到期僅為0.86％。中國建設銀行將本産品所募集的全部資金委託中融信託有限公司管理。其中，股票投資佔信託資産的比例範圍0-95％。
　　招商銀行，“金葵花”焦點聯動系列之石油價格表現聯動理財計劃（61天），預計最高年化收益率5.5％，到期收益率為0.4％。
　　光大銀行，到期的7款産品裏有6隻沒大到預期收益率。 其中的2009年陽光理財“A+計劃”第四期産品1 （1年）預期最高收益率為8.2％，到期年化收益卻為0.
　　另外虧損較嚴重的為平安銀行的一款産品“安盈理財0808基金優選3號人民幣理財産品（2年）”，預計最高年化收益率為25％，但到期為-6.38％，投資者是陪了夫人又折兵。該理財計劃投資對象為平安信託投資有限公司設立的平安步步高（002251）基金優選集合信託計劃，信託計劃的投資管理人為平安證券有限公司，投資範圍為國內依法公開發行的各類證券投資基金和現金資産，現金類資産包括新股申購、銀行存款、國債回購等。
　　從以上統計結果可以看初，儘管銀行理財産品逐年增多，但在實現預期方面保持着相當高的履約水平。只不過仍有少數産品無法實現預期收益率，而且，觸碰風險出現虧損的産品每年都存在。

　　銀行理財生猛增長

　　瑞士寶盛銀行上海首席代表孫妍女士介紹：“中國的高凈值人口群最具增長力，中國的高凈值人口約在140萬左右，擁有財富已達到2.6萬億-8.8萬億之間。”
　　這些人的財富如何管理與經營？不光是他們自己的事情，更是各理財機構的大事。此外，隨着普通市民階層的理財意識增強，尋求財富的保值和增值渠道正成為大眾的趨勢。
　　隨着新鮮血液不斷注入，銀行理財發展速度遠遠超過了銀行金融機構資産的增長速度。
　　據公開信息統計，銀行理財自從在2006年達到4000億之後就進入了高速發展階段。2007年達到萬億，2008年發行4456款産品，規模約2.3萬億；2009年銀行理財市場全年發行6024隻，募集資金規模達5萬億元；2010年，102家商業銀行共發行10591款理財産品，總額達到7.05億元。
　　據普益財富的最新統計，2011年前三季度銀行理財産品的規模約達到13.35萬億元。
　　粗略的估算，銀行理財的規模大概以每年實現一個翻番的速度增長。
　　而據央行發布的數據，銀行金融機構總資産近期年只有年均10％的速度，而且增速一直在放緩。
　　從幾家2011年上市銀行的半年報，也可以看到今年以來銀行理財的發展情況。
　　中國工商銀行：上半年，境內銷售各類個人理財産品20017億元，同比增長82.8％，其中銀行類理財産品累積銷售16864億元，增長107.2％。
　　建設銀行：上半年共涉及發行各類理財産品745期，募集資金2.1萬億元，較上年同期增長104.05％。
　　2011年上半年，招商銀行理財産品發行只數達到1461隻，同比增長93％，發行規模達12，986億元，同比增長78.7％。
　　顯然理財産品發行憑藉着超高的增長率，已成為銀行資産中最生猛的力量。

　　游戲還能玩多久

　　由於信貸資産為表外資産，所以銀行會不斷拿出信貸資産，組建一個“資産池”，理財産品的資金池和資産池開始“互助合作”
　　當資金池內出現危機時，資産池來幫忙，這種“大挪移”的游戲，銀行玩得不亦樂乎。
　　查閱早期的人民幣理財産品的投資方向，基本上是銀行間國債、央行票據、貨幣市場基金等低風險的固定收益工具。在風險管理方面，人民幣理財産品也比早期的外幣理財産品更為規範。理財産品的資金池和銀行的自有資金是隔離的。
　　但到2007年，國開行和工行等大型國有銀行開始將融資類銀信合作模式納入銀行理財産品的範圍。即銀行發行理財産品，募集到的資金，由信託購買信貸資産或發放信託貸款。
　　這種花樣出來以後，在此基礎上的新招數也越來越多。比如信託收益權轉讓、新股申購和由債權、股票、信託融資等産品組合而成的資産配置産品等等。近幾年銀信合作理財産品的流行也成為理所當然。
　　以上過程的重要看點主要是資金池和資産池之間的游戲。
　　“實際上銀行內部是分得很清的。管理肯定不會混亂。”業內人士談到，但隨即他又轉換口吻，“現在的主要問題在於投鼠忌器。如果整個理財資金池在一起能做到平衡也是可以的，有賺肯定有虧。但是為保證游戲玩得下去，資産池的規模必須要大，今年到期了可以用明年、後年的。”
　　擦邊球的游戲玩大了終歸會引起不安，監管部門此前已經開始行動，從規範到限制再到叫停。
　　2010年7月後，銀監會陸續&&一系列監管措施，來限制融資類銀信産品。直到明確要求各商業銀行2011年底前將銀信理財合作業務表外資産轉入表內，對商業銀行未轉入表內的銀信合作信託貸款，各信託公司應當按照10.5％的比例計提風險資本。
　　今年八九月份，記者走訪數家商業銀行時，理財部門告訴《機構投資》，已經停止銀信合作理財産品的發放。但最近信貸或信託類産品似乎又開始多了起來。