新年伊始，銀監會頒佈的《商業銀行理財産品銷售管理辦法》於1月1日起正式實施。從2011年的投資理財市場情況來看，銀行理財産品憑藉其低風險、收益穩定的特點贏得了眾多投資者青睞。
　　然而，2012年情況將有所不同，一方面貨幣政策從緊縮走向穩健，另一方面銀行理財産品市場嚴格的監管正在落實，不少分析人士認為，2012年銀行發售理財産品的增幅會放緩，整體收益率也將下降，但理財産品的品種會更加豐富。

　　産品類型將越發豐富

　　據普益財富統計，2011年銀行理財産品發行量為19176款，幾乎是2010年的兩倍。“2011年，華夏銀行的理財相關業務的存量比2010年增長了9倍。”華夏銀行個人業務部總經理兼資産託管部總經理許明指出，目前，儲蓄和理財産品的關係正在迅速發生變化，主要是兩者的所佔比例發生了變化，就華夏銀行而言，理財從過去業務佔比不到7%，到現在佔比高達30%。
　　此外，2011年不僅銀行理財産品在增幅上大超去年，其種類也較以往大有拓展，同時還添加了各種風險等級的産品，合作對象的擴張趨勢也較為明顯。
　　交通銀行個金部助理施崢嶸在2011中國理財高峰論壇上&&，“以往我們銀行的理財産品主要集中在銀行間系統、債券市場和貨幣市場，而2011年我們銀行除了做傳統業務外，也做了很多對接信託和證券類資産的産品，甚至在一些股權類、包括私募股權，或者帶一點風投性質的資産類型，都開始逐漸在銀行理財業務中出現。”
　　然而，正因銀行理財産品呈現出爆發式增長，其表外項目暗藏的風險隱患也日益受到監管部門重視。銀監會先後於2011年6月至10月間陸續發布了相關規定，以期對理財市場進行指導和規範。
　　不少理財産品分析師預計，2012年理財産品增幅將比2011年放緩，收益率很可能也會呈現下降的趨勢，但産品類型將越來越豐富，産品形式也會越來越靈活。

　　建議選擇預期收益較高的中長期産品

　　2011年11月，新上任的銀監會主席尚福林在銀監會2011年第四次經濟金融形勢通報分析會上強調，嚴禁通過發行短期理財産品變相高息攬儲、規避監管要求、進行監管套利。並且，他指出，原則上不允許發行30天及其以下期限的理財産品。但據《經濟參考報》記者觀察，不少銀行在歲末年初依然大量發售31天-40天期限的理財産品，並且收益率在4.4%-5.3%之間不等。
　　建行的一位理財産品經理對《經濟參考報》分析稱，“開放式、滾動型理財産品期限相對較短，但基於銀監會多次下達對理財産品的規範，從理財産品的設計、銷售都給出了較為詳細的規定。因此，收益率過高的理財産品在未來將很難再現，一些超短期理財産品也會淡出市場。”
　　根據中央經濟工作會議定調，2012年將實施穩健的貨幣政策。同時，市場普遍預期2012年將有多次下調存準率的可能。因此，“穩健型理財産品的收益率未必還會像2011年那麼高，投資者不妨在年初選些預期收益較高的中長期産品來鎖定收益。”上述理財産品經理&&。
　　銀率網一位分析師建議，“從2011年的情況來看，大部分一年期産品收益率是比較穩定的，約為5%-7%，2012年投資者可重點配置人民幣理財産品，而在産品期限上，可重點關注半年、一年期産品。”
　　此外，也有理財專家分析，對於挂靠大宗商品的理財産品來説，由於美元的強勢，以黃金為主的貴金屬投資市場，將難以出現2011年的暴漲暴跌景象，總體上會平穩下滑。挂鉤酒類及藝術品等另類理財産品在標的物遭到爆炒之後已回歸理性，這會拉低該類理財産品的收益率。

　　“穩”字當頭　分散風險

　　在整體經濟形勢仍不十分明朗的情況下，不少業內人士指出，投資應以穩健為主，保持資金流動性、安全性，同時規避高風險投資以應對不確定的市場環境，投資策略則應注重不同期限投資品的配比，長短兼顧。
　　普益財富分析師對《經濟參考報》記者&&，“降低風險最有效同時也是最被廣泛採用的方法，就是分散投資。通過分散投資，將自己的資金分佈在不同的領域、甚至地域，讓不同投資産品各自的缺陷相互彌補，以保障整個投資組合的安全。”一般而言，信貸類理財産品收益較高但風險較大，而債券類理財産品較為穩定，投資者可以根據風險承受能力，有選擇性的配置理財産品。
　　對於不同收入的人群投資理財分配比例，怎樣才算合理呢？早前有理財專家提出了“4321法則”，即將收入的40%用於供房和其他方面的投資(包括理財産品)；30%用於家庭的生活開支；20%用於銀行的存款和應急；10%用於購買保險。
　　還有一些理財專家則提出“金字塔式”資産配置方式，即將低風險、固定收益類産品作為金字塔的底部，以夯實底部，增強抵禦風險的能力；同時，在夯實財富底部的基礎上，配置中、高投資産品，以擴展資本增值的速度與潛能。