在監管層對超短期理財産品“急剎車”的同時，年底各家銀行的理財産品發行“大戰”仍硝煙未散。理財分析師指出，近期超短期理財産品發行數量大幅減少，令常規滾動發行的理財産品為新“替補”。臨近年關，投資者在選擇一個月左右的理財産品時需留意到期時間。

　　跨年産品也有“貓膩”

　　由於短期理財産品發行受阻，以往熱賣的20天以下期限的理財産品近期明顯減少。市場人士預計，原本在元旦和春節期間主打的假日型理財産品，在今年也將很難覓見其蹤影。
　  但1個月以下産品仍未絕跡。普益財富在上周監測數據顯示，當周短期理財産品發行明顯減少，中長期産品逐步增多。其中，1個月（含）以下産品共發行了43款，市場佔比減少1.11%；1個月至3個月（含）期理財産品發行數為115款，市場佔比減少5.61%；3個月至6個月（含）期理財産品發行數為70款，佔比增加1.44%。
　　仔細觀察發現，目前在售的理財産品多在12月31日左右到期，且滾動發行使得到期日延續至明年元旦後一個星期左右。市場人士指出，在12月31日之後到期，這不會令年底的存款基數過大，減少銀行明年的存款壓力。而理財産品資金的到賬日通常為T+2，期間多數銀行算作活期存款利率。故元旦期間，由理財産品轉成的存款就會如銀行所願大幅增加，可實現存款新年“開門紅”。
　　市場人士指出，對於投資者，尤其是理財産品的“大戶”，短期理財産品的資金使用期限頗為重要，需要投資者擦亮眼睛，仔細閱讀説明書。交行理財師李吉建議，臨近年末，應仔細留意産品到期日，盡量選擇在12月31日能回到投資者賬戶的理財産品，之後再購買中長期限的産品，令收益率最大化。

　　滾動型産品成替代

　　儘管如此，年末銀行通過理財産品發行爭取資金的腳步並未停下，原先常規發行的滾動型循環産品成為“替補隊員”。事實上，在監管層未對超短期理財産品叫停之前，滾動型理財産品雖具有投資期限靈活的優點，但收益率卻並不佔優勢。與以往1個月以內期限理財産品年化收益達到4%以上相比，滾動型理財産品的年化收益水平通常僅在2%-2.5%左右。
　　但如今，年末存貸比考核大關臨近，在超短期理財産品被叫停的背景下，滾動型産品成為商業銀行吸引存款的主要手段之一，這也令各銀行逐漸提高這類産品的預期收益率。如中國銀行目前在售的一款人民幣“七日有約”7天自動滾續理財産品，預期年化收益率為3%。而一些中小銀行根據資金量不同，7天滾動式産品的收益甚至可達到3.75%-3.85%之間。
　　對此，業內人士提醒投資者，儘管短期滾動式理財産品的最大優勢在於方便靈活，但如果對於流動性沒有特別要求的話，追求較高收益，還是應着眼於中長期理財産品。上述分析師建議，由於銀行跨年産品的收益率相對較高，建議投資者先選擇此類産品，等年底時點一過，再選擇中長期産品，這樣可以趁明年降息前，鎖定理財收益。