作為穩健理財的重要渠道之一，銀行理財産品也“投其所好”，相繼打出“縮短投資期限”、“上調收益率”等招牌。不過，據記者近日調查了解，近期在售的理財産品期限、收益率及門檻都發生着不小的變化，本報記者將為您對各家銀行理財産品的收益率進行一下梳理。

　　短期理財産品仍是市場主力

　　或許是不用考慮假日因素，或許是加息的“風聲”暫時放緩，銀行理財産品的短期化程度目前逐漸趨於正常。一個多月以前，短則一兩天長則不到一個月的超短期理財産品隨處可見，但是，據記者調查，自上周開始，1-3月期的理財産品發行量明顯增加，並逐漸佔據主流。
    據金融界發布的統計數據顯示，從投資期限分佈看，上周共有18家銀行發行了264款理財産品，其中1個月以下的理財産品發行數量為95款，佔總發行量的35.98%；1-3個月的理財産品發行數量為75款，佔總發行量的28.41%，相比前一週數量猛增一倍；3-6個月的理財産品發行數量為40款，佔總發行量的15.15%。金融界相關分析人士認為，理財産品發行由超短期向短期轉變，在一定程度上反映出這個市場目前趨於穩定。
　　同時，據記者不完全統計，目前正在發售的23款最新理財産品中，除了兩款滾動型産品外，1個月以下産品為4款，1-3個月産品共有15款，3-6個月為兩款。對此，普益財富的研究員認為，2011年的宏觀調控使金融市場資金面趨於緊張，尤其是資本市場中的短期資金需求更顯得迫切，因此銀行理財産品的發行也體現了這種趨勢，短期理財産品大行其道。

　　預期收益已呈下滑趨勢

　　雖然從4月中旬到5月初，多家銀行發布公告上調了部分理財産品的收益率，但是“少數並不能代表多數”。對於新發售的産品，銀行方面&&，已經在4月初加息後調整了收益率，但是預期年化收益率較以往卻出現明顯下滑。表中23款短期理財産品按照預期年化收益率由低至高排列，並未考慮期限、投資金額等。其實收益率相較以往發行的同類型、同期限産品已經有所下調。如此前30天以下産品的收益率都可以很輕易達到4%，現在看來僅有兩款産品收益率觸及到了4%。
　　公開資料顯示，5月以來，短期理財産品的預期年化收益率已出現明顯下滑，新發行的期限在1個月（含）以內的産品，平均預期年化收益率僅為2.72%。即便是將3個月（含）以內的此類産品都統計到，平均預期年化收益率也僅僅是3.2%。
　　事實上，記者了解到，這一現象早在今年4月就已有“苗頭”顯現。銀率網金融研究中心近日發布的《銀行理財産品市場月報》顯示，4月各期限人民幣理財産品的預期年化收益率整體下降，其中投資期限為1個月以內的産品預期收益率環比下降4.1%；1-3個月産品環比下降0.4%。
　　中國社科院理財産品研究中心研究員太雷指出，之所以多家銀行近期紛紛上調某幾款産品的收益率，一方面是對於加息的預期，更大的可能性是某幾款産品在近幾個月加息周期中收益率一直未有明顯調整。而相較於前段時間銀行提高收益率瘋狂“攬儲”，目前，這種緊張氣氛已經逐漸緩解。因此，理財産品收益率普遍有走低的趨勢。

　　保本型理財産品更受寵

　　由於證券市場的動蕩，市民對穩健型理財産品較為推崇。金融界産品研究中心的數據顯示，之前發行的260多款理財産品中，債券投資類佔據發行首位，共發行123款，佔總發行量的46.59% ；處在第二位的是組合投資理財産品，發行數量為 110款，佔總體發行數量的41.67%；債券類與組合投資類産品已經佔到了發行總量的九成左右。
　　之前發行的理財産品排行前十位的均為保本固定收益型，理財産品的最高收益率也相對保守，沒有超過5% 。理財分析師&&，目前股市走勢尚不確定，此類理財産品比較適合風險承受能力比較弱的投資者。
　　此外，CPI連連“破五”，一年期定存的收益率仍為負數，在這種情況下，結構性理財産品也有望迎來新機會。中國銀行理財師羅毅&&，從目前來看，普通類銀行理財産品的收益率一般僅在同期定期存款利率的基礎上上浮1-2個百分點，而結構性理財産品可以達到較高的收益率。因此，在通脹預期作用下，該類産品也受到一定青睞。

　　商報提醒：選購短期理財産品四注意

　　選購短期理財産品其實也是門學問。
　　首先，投資者自己要了解資金的數量、可以投資的時間，同時要注意産品類型，切勿與銀保産品混淆；
　　其次，説到購買時就要關注産品期限，分清購買日、募集期、起息日、申購時間等，還要關注投向、風險等級，如果預期收益率很高投向卻單一應謹慎購買；
　　此外，還要注意産品的其他費用，如手續費、管理費等；
　　最後，就是資金的到賬時間，一般理財金到賬的時間要比正常的結束日晚2-3天，所以在購買前就要詳細諮詢，必要時可以選購實時到賬的理財産品。