6日，期指四合約高開低走，呈弱勢震蕩格局。期現溢價縮窄至0.17%，説明期市資金的做多熱情降至冰點，成交量也維持在1.7萬手的低位，多空雙方觀望情緒濃厚。從1012合約持倉來看，空方仍處於控盤地位。專家&&，當前期指價量皆處於低位，市場等待中央經濟工作會議後做出方向選擇，預計近期仍將保持震蕩走勢。

　　期限溢價進一步收斂

　　滬深300股指期貨合約12月6日高開低走，呈現近弱遠強格局。IF1012主力合約早盤小幅跳高報開後，期價隨即下行，全天呈弱勢振蕩整理格局，終盤報收於3171點，下跌0.07%；下月合約收報3199點，下跌0.17%；季月合約收報3252點，跌0.01%；隔季合約報3316點，略漲0.25%。
　　大華期貨研究員肖飛認為，中央政治局會議將明年的貨幣政策定位於“穩健”，市場預計11月CPI指數會繼續破4，流動性面臨着進一步緊縮的可能性。國內市場短期內難以獲得利好信息的提振，期指連續數個交易日都呈現弱勢震蕩的行情，短期內還將持續震蕩走勢。
　　從期現溢價表現來看，主力合約IF1012與現指兩者價差開盤出現全天高點，接近30點，隨着IF1012期價走弱，兩者價差也呈現縮小趨勢，最終回落至10點下方，期現價差為5.43，縮窄至0.17%。
　　東證期貨分析師楊衛東&&：“面對當前主力合約IF1012與現指的價差水平，的確沒有太好的期現套利機會。整體來看，當前價差結構已經回歸正常水平，這意味着期現套利機會大大減少。”
　　從持倉量來看，IF1012主力合約的持倉量周一大部分時間持倉量維持在2萬手到2.6萬手之間，收盤為2.1389萬手，較上個交易日小幅增加833手。東亞期貨分析師陳君浩&&，昨日持倉出現了一定的回升，可見多空雙方力量再次回歸。

　　等待政策進一步明朗

　　從1012合約持倉排名來看，前20名多頭增倉694手至1.53萬手，前20名空頭增倉478手至1.78萬手，空方仍處於控盤地位，空方第一主力中證期貨繼續增持空單，其空單量仍在4000手以上，而華泰長城則成為多方第一，凈持倉為多單，説明機構主力對後市已現分歧。專家&&，當前期指價量皆處於低位，市場等待中央經濟工作會議後做出方向選擇，預計近期仍將保持震蕩走勢。
　　瑞達期貨認為，從收盤來看，短期趨勢還未走出震蕩盤整的修正行情。多空雙方表現都相對強勢。短期來看盤整的局面的將繼續延續，多單控制倉量防範風險。
　　楊衛東&&，股指維持震蕩走勢已有多日，遲遲未選擇突破，主要原因還是在於等待政策繼續明朗。儘管目前明年實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策已&&，市場擔憂情緒得到了一定程度上的緩解，但市場還在等待中央經濟工作會議政策進一步明朗期以及11月份經濟數據公布，而在這之前，市場將繼續維持震蕩行情。
　　陳君浩認為，周一期指主力合約日內走勢顯示3180上方壓力較大，後市需繼續關注，如主力能有效站穩3200點，或許將迎來反彈，但短期震蕩格局尚難改變。

　　833手

　　從持倉量來看，IF1012主力合約的持倉量周一大部分時間持倉量維持在2萬手到2.6萬手之間，收盤為2.1389萬手，較上個交易日小幅增加833手。