人民幣的持續升值下，持有外幣的投資者難免心裏發慌：美元難以提振，歐元區貨幣一路疲軟。人民幣升值，手中的外幣持續貶值，損失加倍。
僅以存款來做投資，難以抵抗匯率變動帶來的經濟損失，外幣銀行理財産品，成為手中持有外幣産品的投資者相對較好的選擇。之所以説是相對較好，縱觀國內的投資理財市場，以外幣做投資的理財産品，種類稀少。
據普益財富提供數據顯示，今年年初至11月26日止，共有21家中外資銀行發行外幣理財産品，産品總數為1684隻。涉及七大投資幣種，分別是美元、澳元、加元、港幣、日元、歐元、英鎊。投資類型與人民幣理財産品大同小異，高風險的理財産品，結構型産品挂鉤於股票基金，低風險的數量也較多，多為債券與貨幣市場類。
面對種類繁多的外幣理財産品，投資者首先需要了解哪家銀行的外幣産品，可以獲得較高的收益；同時，還要關注哪個幣種可以帶來更高的投資收益。
《投資者報》數據研究部整理分析數據顯示，在發行外幣理財産品的21家中外資銀行中，恒生銀行的産品平均收益率最高，蘇格蘭皇家銀行最差（僅此一家平均收益為負）。
在15家中資銀行中，交行外幣理財投資能力最強，郵儲銀行墊底。
此榜單以各家銀行平均收益率、收益實際到期達標率及實際收益與同期存款利率比，三個方面對銀行發行的外幣理財産品進行對比。平均收益率代表該項投資收益高低，達標率考量銀行産品設計中對於預期收益設定能力的考量，及是否誇大收益範圍。
與同期存款比較，可以很明確地看出，以一筆外幣投資銀行理財産品和存款，最終獲得的收益相差倍數；同時，各家銀行不論産品類型如何，以存款倍數比較，比較收益水平更為公平直接。
外資恒生最強
根據對21家中外資銀行投資能力的排行可以看到，中資銀行之中，交行最強，外資銀行的外幣産品，恒生表現最好。
交行的外幣理財産品，以澳元和美元産品居多，這兩種外幣産品，收益率普遍高於其他外幣。
在金融危機發生之前，外幣理財産品之中，美元産品曾經紅極一時，作為強勢貨幣，受到廣大投資者追捧，收益一度高於人民幣理財産品。交行主打美元澳元，也是其實際到期收益高於其他銀行的主要原因之一。
另外，交行發行了整個外幣理財産品市場僅有的三隻日元産品。如果以日元理財産品的實際收益與其存款利率相比，倍數高達155倍。眾所周知，日元為低息貨幣，一年期日元利率僅為0.01%。
恒生銀行今年以來的銀行理財産品一直表現不俗。其外幣理財産品整體表現來看，更勝人民幣産品一籌。實際到期平均收益率高達11.74%,這個數字是民生銀行的五倍，而民生銀行是中資銀行中，實際平均到期收益最高的銀行。
外幣理財産品投資能力榜單中，值得一提的還有中行。如果以外幣理財産品發行量來看，中行無疑獨佔鰲頭。在今年到期的外幣理財産品中，中行最多。
截至11月26日，今年以來中行共有300隻以上的外幣産品到期，佔到期外幣産品的比例，接近三成。然而從到期産品的實際收益表現來看，中行僅為第七名，處於中資銀行的中等水平。
中行發行的外幣産品，産品類型大多數為債券與貨幣市場型，同時也發行了為數不少的結構型理財産品，但從到期收益的結果來看，未達預期率較高。其未達預期收益率是全部中資銀行中最高的，收益實際到期達標率為96%，低於其他中資銀行。
由此可見，産品發行能力和投資能力並不具有直接相關，發行數量的冠軍，實際到期收益未必是最強。
中資保守外資激進
實際平均到期收益率，可以體現投資者購買理財産品最終獲得的投資收益。六家外資銀行中，除蘇格蘭皇家銀行以外，其他五家銀行的收益率普遍高於中資銀行，前三名均為外資銀行：恒生、花旗和澳新。滙豐第七，渣打第九。
看另一個側面，外資銀行的實際到期與預期收益比率，除恒生銀行外，普遍低於中資銀行。中資銀行中15家銀行中，僅3家銀行不是100%，最低的為中行，為96%。而外資銀行中，恒生銀行實際高於預期，由於恒生銀行兩款産品，僅預期可能收益範圍，預期最高收益不設限制，而突破上限收益。除此之外的五家外資銀行，收益達標率最高為83%，最低為蘇格蘭皇家銀行。
恒生銀行的實際到期收益率與同期存款利率比，是13.54倍，而中外資銀行的平均倍數僅為3.23。除此其他外資行並沒有表現這麼突出，個別産品收益高，但收益為零産品數量較多。
如果僅以收益率與同期存款利率來判斷外資銀行的表現，那遠不如中資銀行。外資銀行由於發行産品多為高風險産品，其實際到期收益要麼極高，要麼極低。極高極低的到期收益率，平均來看還是較高。而同期存款利率是統一標尺，可以衡量出産品收益是否穩定的特性。
總體來説，外資銀行，高收益，達標率低，收益不穩定，風險大；而中資銀行，收益一般，達標率高，收益穩定，風險一般。
外資銀行和中資銀行的銀行理財産品發行特點區別較大，而這種區別較為集中地體現在外幣理財産品這一類型上。
與幾年前的銀行理財産品市場相比，現在的中資銀行，在銀行理財産品的投資類型上，較之前有了很大的突破，不再僅限於類存款的低風險理財産品，還適時地推出了系列的與黃金挂鉤、期貨挂鉤，甚至挂鉤於藝術品收益的理財産品。
然而，在外幣理財産品這一領域上，中資銀行回歸保守，除中行以外，其餘14家中資銀行，全部主打債券與貨幣市場類等低風險類外幣理財産品。
外幣理財産品，除了本身産品給予的預期收益外，還需要考量外匯市場的匯率變化，對於一款結構型的外幣産品，無疑增加雙重風險，這是中資銀行現階段並不擅長的領域。
澳元最具投資價值
人民幣産品本身也具有升值和存款利率相對較高的特點，因此國際熱錢涌入中國，以求獲得匯率利差。最具投資價值的外幣，需要符合以下幾點，第一，外幣兌人民幣升值；第二，存款利率較高，相應銀行理財産品收益率定價較高。外幣産品中，澳元産品具備以上兩個特點。
外幣理財産品的七大幣種，美元産品佔比超過五成，其次為澳元産品，超過兩成，實際到期收益來看，澳元産品收益率最高，美元、日元其次，加元最低。
外幣産品中，與同期存款利率相比，日元産品比率最高，為155，其次為加元和港幣。
購買外幣理財産品的投資者，不僅面對人民幣升值，加息的雙重打擊，還要眼看著手中的美元産品，即使獲得預期最高收益，換算成人民幣之後，依然縮水的殘酷現實。
如果不考慮兌換為人民幣産品，持有外幣的投資者，僅需要考慮與存款相比，選擇哪種外幣産品更為划算一個問題就可以了。選擇與存款利率相比，倍數越大，越具有投資價值，因為不同幣種之間的兌換，還有匯率損失的問題。
但是，國內的投資者，持有外幣最終需要面對兌換成為人民幣的問題，這就需要考慮外幣兌人民幣，呈現升值還是貶值，如果持有的貨幣對人民幣升值，那麼不僅獲得相應理財産品收益，同時可以獲得匯率升值的增值收益。
《投資者報》數據研究部分析最近一年來的各幣種匯率變化發現，在銀行發行外幣理財産品的七大幣種中，澳元、日元、加元較人民幣升值，而其它幣種，都是貶值。
澳元産品升值幅度最大。2010年12月1日，100澳元可兌換人民幣638.09元，而一年之前，這一數字為625.89。在一年時間裏，澳元兌人民幣升值幅度為1.95%。澳元産品這一年以來表現強勁，澳大利亞為西方國家中，率先走出金融危機的國家。強勢加息，澳大利亞基準利率過去一年來已6次上調，現在達到4.5%。
澳元理財産品，普遍收益率高於同期限同類型的人民幣理財産品，銀行理財産品的債券與貨幣市場類理財産品，收益率直接與存款利率挂鉤，存款利率越高，銀行理財産品收益也高。
日元作為三大避險貨幣之一，長期保持較低存款利率，日元的升值恰好表現出世界經濟的萎縮和不振。也就是説，唯有世界經濟復蘇和穩健發展，才可以抑制日元的持續升值。銀行理財産品來講，發行日元銀行理財産品是很少見的，非但存款利率極低，相關債券産品投資收益率也較低，因此對於持有日元的投資者，應該積極購買銀行發行的日元産品。以交行發行的三款日元産品為例，高於存款155倍的收益率，值得投資。
加拿大貨幣加元，已經連續兩年持續升值。加元的升值基於加拿大本國經濟指標表現良好，通貨膨脹率低，而且加拿大貿易呈現順差，國家政府連續七年無赤字。如果説，日元升值預示世界經濟萎縮，而加元的升值，卻是加拿大本國經濟發展良好的體現。從銀行理財産品來看，受加元本國通貨膨脹率較低影響，加元存款利率處於較低水平，相應的銀行理財産品，利率遠低於人民幣銀行理財産品。
最差幣種投資是歐元
相對於最具投資價值幣種來講，最差的幣種投資，滿足兩個條件，第一，外幣兌人民幣呈現貶值趨勢。第二，存款利率較低，銀行理財産品收益低。歐元、港幣、美元、歐元對人民幣貶值。
受希臘主權債券危機影響，歐元匯率自去年12月底，一路下跌。同樣100歐元，2009年12月1日，可以兌換人民幣1025.2元，而今年12月1日，僅可以兌換867.18元。
綜合來看，歐元産品平均收益率還不及同期人民幣存款利率，僅為2.42%，而一年期人民幣定期存款為2.50%。雪上加霜的是，歐元對人民幣貶值幅度最大，高達15.41%。這意味着，歐元理財産品的收益率即使高達15%，也僅僅是打平。
美元兌人民幣匯率，較上一年呈現進一步貶值趨勢。同樣100美元，2009年12月1日可以兌換682.7元人民幣，而2010年，僅能兌換667.86元人民幣，僅為去年的97.82%。經過一年以來的澳元持續升值，加息，美元持續貶值，澳元理財産品的收益已經高於美元理財産品。
與人民幣存款相比，美元産品一年期債券型産品，到期收益為3.1%，高於人民幣存款利率，同樣高於一年期美元定期存款1.0%。從人民幣和美元産品的收益分佈上看，實際到期收益率，美元與人民幣産品相差不多。但是如果考慮到美元的持續貶值和人民幣的強勢升值，買美元幣種的産品，其實還要承受匯率的損失。
港幣對人民幣的貶值，是意料之中，港幣緊盯美元。港幣對人民幣同比去年，貶值2.38%。然而港幣的銀行理財産品，一年期收益僅1.2%。