吉姆羅傑斯，前量子基金合夥人，被認為是華爾街有史以來最精明的投資者之一，曾在哥倫比亞商學院擔任客座教授，講授金融課程。他先後出版了《投資騎士》《資本家的冒險》《熱門商品投資》《中國牛市》等暢銷書。近日，這位華爾街奇才攜最新自傳《街頭智慧：羅傑斯的投資與人生》再度蒞臨中國，與中國的投資者和讀者分享他的投資人生。新書全面解析了羅傑斯的投資見解及對經濟、政治和社會發展變化的深刻洞見。羅傑斯認為，勤奮、持之以恒、對別人的觀點持懷疑態度是他成功的主要原因。

　　投資自己熟悉的領域
　　當前，中國股市跌跌不休，熊霸天下，廣大沒有專業知識背景的中小股民被深度套牢。

　　吉姆羅傑斯在書中對這種全民炒股提出了善意批評，“超過一半的美國人將錢投入股市，令人驚訝的是很多人對市場知之甚少，很多人甚至根本不知道自己在幹什麼。難怪他們虧錢——他們對投資一無所知，但他們卻去投資想賺錢。”

　　羅傑斯認為，對缺少投資知識人來説，將錢存進銀行還可以有1%-2%的利息，遠比虧損要強。

　　雖然中國股市很不給力，但各路股評家卻忙得不亦樂乎，薦股書也層出不窮。如何透過海量信息，找到真正的投資方向和領域，是那些希望通過投資獲得豐厚回報者夢寐以求的事。對此，羅傑斯給出了建議，“別信我的——也別聽其他任何人的。要想成為一個成功的投資者，只有投資你自己充分認知的領域。”

　　在羅傑斯看來，每個人都會對某些事情瞭如指掌。如果你熱衷汽車，就會看許多關於汽車工業的資料，當事物將要發生時，會形成一個主要、積極的變化，然後你開始跟進，去看更多相關的汽車方面資料。“也許一個新的燃料噴射系統正在研製，它的功能更優，價格相比現在正在使用的系統更便宜。你發現它一旦投入生産，將佔據很大的市場份額，或者它更像一條新高速。那麼，你會比任何華爾街的人優先知道，你知道何時入場，何時跑掉，因為你比其他人了解。因為興趣和激情不斷求索，將自己的知識資本化，堅守自己所知，並不斷擴展。10年後，你的財富將是現在的10倍”。

　　羅傑斯認為，因為你對某項事物有所了解，才可以盡情發揮，而不被其他人“忽悠”去做一些自己並不擅長的事情，“如果有人給你打來電話説，天哪，這有一個非常棒的新電腦操作程序……忘了他吧！你根本不了解計算機，你只了解汽車。你花了所有時間用來看有關它們的報道、資料和動態新聞。”

　　當然，某些人可能還不知道自己對哪些事情感興趣，羅傑斯也給他們指出了一條去發現這種能力的路徑，“如果你不知道自己瞭如指掌的是什麼，那麼退後一步看看你的日常生活。當你走進醫院的候診室，你隨手帶的是什麼雜誌？如果你打開電視，你都看些什麼樣的節目？不久你就會明白你到底對什麼事情感興趣以及你到底對什麼真正了解了。”

　　投資要學會善於等待
　　羅傑斯提醒投資者們，投資要學會觀察和等待機會，成功的投資者都是一些善於等待、耐得住寂寞的人，“你應該耐心等待，直到你發現一些你基於自己豐富的學識確認無疑的事。有些東西如此便宜，買下它萬無一失，就像你準備到街角撿錢一樣。成功的投資者們不會花大量時間跳來跳去。巴菲特很少改變自己的控股股份。過去很多年，自從定義要投資長期趨勢後，我沒有大規模改變自己的倉位。”

　　羅傑斯認為，“災難往往潛伏着無限商機。”每當發生災難的時候，羅傑斯都會表現出濃厚的興趣。比如日本地震這樣的自然災害，是不會持續的，但災後重建就提供了很好的商機；當年斯裏蘭卡內戰將結束的時候，他跑到那裏，跟當地的居民接觸，了解局勢變化，做大量調研，尋找其中的商機。“戰爭結束的時候，那裏的資産非常便宜，機會就來了。我喜歡在東西很便宜、又有重大變化發生的時候購買，這樣即使我決策錯誤，也不會虧錢，或者不會損失慘重。”

　　賣空對市場而言是有利的
　　作為一名全球知名投資人，羅傑斯因為經常賣空和做空市場而被更多人知曉。但是，賣空者經常在各國經濟出現問題時被當作引發危機的替罪羊而飽受各種指責和非議。對於賣空，羅傑斯有着他自己的理解，他為賣空者辯護説，“當股市從1000點暴挫至500點時，大量人員失業，破産隨處可見，政客們就可以借此指責萬惡的投機者。而沒有一個人會説，上帝啊！我搞砸了，我要辭職。他們一定會説，這是華爾街那幫邪惡的賣空者釀成的大禍。事實上，賣空是市場不可或缺的一種操作手法。它增加了流動性和穩定性。總體而言，賣空者對市場而言是有力的。”

　　羅傑斯認為，市場需要買家和賣家。沒有賣家，股價一飛沖天；沒有買家，股價跳水暴跌。假設每個人都陷入互聯網熱潮的狂躁中，都要買類似思科公司的股票，股價從20美元漲到了80美元，並可能會漲到90美元，這時賣空者開始入場。如果沒有賣空者，股價很可能會漲到110美元。應該説，沒有賣空者，就根本不會有賣家——沒有流動性，事情就會陷入癲狂。賣空者令狂熱降溫。羅傑斯指出，賣空者在你以每股110美元買入某只不靠譜的股票時救了你，當股票暴跌時，應感謝賣空者，讓你有可能在每股8美元而不是每股三美元時出局。

　　羅傑斯被一些人最為詬病的是，曾經做空了最終引發全球金融危機的房利美。對此，他並不認同，“房利美的崩盤不是因為做空者的存在，而是因為房利美是個騙局，正處在崩潰的邊緣，他們都有很多的醜聞沒有被揭開。房利美業績每季度增長15%，年年如此。而只要對投資業務有足夠的認識就可以知道，這些數字證明是不可能的。”

　　當然，正是因為賣空者的存在，爆出了很多驚人的欺詐行為，其中最為著名的一個就是安然。2001年，安然公司首席財務官安德魯法斯特因設計了富有創意的能隱瞞公司損失的工具獲得同事的高度讚譽，成為了公司的英雄。然而，直到安然在華爾街搖搖欲墜，美國證券交易委員會在調查中發現，他和他的同事在安然涉嫌欺詐了公眾……