申萬巴黎基金近日發布的下半年投資策略報告認為，中國經濟在三季度會繼續回落，工業生産也將進一步下滑探底，同時通脹壓力會明顯減輕，政府緊縮政策有望放鬆回歸正常化。
申萬巴黎基金稱，在經濟結構調整背景下，對於周期性行業而言將面臨盈利能力系統性下降的過程，但周期性行業將出現分化，産能最受抑制、需求回升最猛烈的産業市場表現會明顯好於其他産業，公司將密切關注這類産業的投資機會。下半年的行業配置思路，主要從以下六個行業展開：家電、機械、地産、水泥、鋼鐵、部分有色等。同時關注節能環保、智能電網等新興戰略産業以及收入分配體制改革和消費升級共同拉動的大消費産業的長期投資機會。 |
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