根據多數權威機構的預測，2010年股市上行的重要推手，將由流動性轉變為企業盈利增長。而單就市場流動性而言，其充裕程度下降的可能性較大。
　　安信證券指出，相對於2009年來説，2010年國內資本市場流動性的充裕程度將明顯下降。影響流動性的因素包括：銀行資本充足率的限制、貨幣政策轉向、美元反彈以及實體經濟的吸引力上升。“我們相信其中至少有兩個因素會在明年起作用，從而削弱資本市場吸引力。”
　　對市場流動性帶來直接影響的當數限售股解禁狀況，數據顯示，繼2009年限售股解禁高峰之後，2010年的限售股解禁將再下一城。到2010年底，限售股僅佔到A股總股本的10.10%，A股市場接近全流通的狀態。在此狀況下，股票市場的流動性將在一定程度上承受來自籌碼供給的壓力。
　　根據西南證券首席分析師張剛的統計，2010年全年涉及限售股解禁的上市公司共有766家，合計解禁股數為3791.15億股，為2009年的53.65%；合計解禁額度為61015.13億元，比2009年增加16.77%，佔A股總市值的25.62%。“由此可見，就解禁額度來説2010年為最高峰，涉及的上市公司屬於高價股的居多。”
　　即將結束的2009年，是名副其實的限售股解禁高峰年，在中國銀行等多只大盤股限售股解禁的引領下，A股市場流通股市值首次超越非流通股市值，而隨着工商銀行約1.24萬億市值的限售股解禁，A股市場流通股市值佔比已超過60%。
　　不過，即將到來的2010年這一狀況仍將進一步改變。數據顯示，在2010年限售股解禁的766家上市公司中，限售股佔解禁前流通A股比例在50%以上的有335家。限售股解禁的額度在100億元以上的有55家公司。其中超過500億元的有中國石油、中國人壽、中國神華、中信銀行、中國太保、交通銀行、中國遠洋、中國中鐵、兗州煤業、海通證券、江西銅業、西山煤電、中國平安共13家公司。中國石油的解禁額度最大達21966.96億元，其次是中國人壽的6407.68億元，中國神華的5376.92億元，且全部為首發原股東限售股份。這三家公司的解禁額度佔2010年全年解禁額度總和的55.32%。
　　面對2010年限售股解禁潮的再度來臨，南京證券研究所所長助理周旭&&：“2010年主板市場將開始進入全流通狀態，資産供給壓力明顯增強。”多數分析人士認為，隨着全流通時代的來臨，基金一統天下的局面即將發生改變。