基本情況：

    趙老先生，63歲，退休，月退休金4300元，享受公費醫療。
    趙老太太，62歲，退休，月退休金2300元，享受醫保。
    兩人居住地北京，有住房兩套，一套自住，一套出租，租金每月2000元。存款3萬元，借款5萬元，無其他投資。

    理財目標：

    希望能在3年內還清子女的借款5萬元(現有3萬元存款為的是應對不時之需，故未作還款用途)。
    每年能旅游一次，費用預計在2萬元。
    儘管兩人均有相應的醫療保障，但兩人仍為未來的看病費用擔憂，希望能夠通過保守投資積攢一部分醫藥費用，不為子女添負擔。
    面對市場上林林總總的投資品種，老年人該如何挑選適合自己的“以錢生錢”的方法。

    理財分析：

    從生命周期來看趙老先生夫婦都已進入退休期，在這段時期中二老的收入和支出都會相應減少，唯一增加的就是潛在醫療費用，但是由於趙老先生的單位福利較好，可享受公費醫療，從這一點上看趙老先生不需為未來的醫療過多擔心。相比之下，趙老夫人雖然有基本醫療保障，但不足以應對未知的醫療費用。
    從家庭財務分析可以看出，二老不僅每月有6600元且每月還有第二套房租收入。雖然信息中沒有提及二老的月支出，但是按照老年人正常花銷，年結餘應在8萬元左右。在負債方面雖然有5萬元的外債，但屬於親屬之間周轉，不會給平時造成過大壓力。

    理財規劃

    1、現金規劃：首選銀行提高資金流動性

    由於趙老先生夫婦都已進入老年，在這一時期身體步入老齡化，對醫療方面資金的潛在需求將大大提升。此外，家庭承受風險的能力下降，對資金的安全性要求要遠高於收益性。由此，在調整資金流動性方面需要考慮提高其流動性比。從趙老先生家庭存款來看，所預留的家庭應急金的比重還是較高的。根據趙老先生家庭情況可將流動性比調整為6倍的月支出，用於保障其由於突發性疾病而就醫。雖然二老都有醫療保障，但考慮到公費醫療和醫保的費用滯後性，保留這部分資金還是有必要的。對於這部分資金建議盡量選擇銀行進行持有，以保持流動性的最大化。

    2、投資規劃：房産是租是賣有講究

    從資料的描述可以看出，趙老先生夫婦對風險的承受力相當弱，其投資目的趨向於資産的保值，投資風格側重於保守型，這就決定了其資産配置狀況。目前二老的投資資産主要以兩套房産為主，但其租賃收益偏低。根據趙老先生夫婦的年齡，可選擇離市區較遠的房産居住，將近市區的房産租賃，使得收益最大化。若兩套房産的租賃收益都不高，可考慮選擇行情較好時期將其出售，一次性獲得收益。目前趙老先生房産租賃收益是每月2000元，年收益是2.4萬元，如果經過調整後租賃年收益不能超過其房産價值的3.6%的話，則可以考慮將房産變現，購買固定收益銀行理財産品或貨幣市場基金。這兩種都屬於收益性相對較低的理財産品，但是通常都會高出銀行定期存款利率。同時，還可適當投資於基金。在配置時，可將30%左右的資金購買平衡型基金，另外70%左右的資金購買債券型基金，這樣基本可以保證5%的年複合收益率。

    3、養老規劃：若無負擔建議以反售領金保障晚年生活

    在這一時期趙老先生夫婦最大的目標是享受生活，由此，穩定的資金來源很重要。如果無需為子女遺留房産，可考慮以反售領金的方式加強養老金的供給。反售領金是指將房産所有權以時間的推移逐步轉移給銀行。簡單來説，就是銀行反向貸款購買趙老先生的住房，每月銀行支付一定的現金流給趙老先生，待二老百年之後房産所有權便完全歸銀行所有，而最後剩餘還款則由二老法定繼承人領取。這樣的安排可以保證二老晚年生活有穩定的資金來源，並能夠有一定結餘，每年2萬元的旅游預算應可得到滿足。（北京東方華爾理財團隊）