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作為一種專家理財産品，目前基金投資已經成為很多家庭配置資産的重要選項。對於大多數投資者來説，購買基金要比炒股省心和安全得多：買賣股票要靠自己單打獨鬥，在信息的海洋中排沙撿金；而買基金只需把錢交給市場中的優秀操盤手去打理，這些操盤手背後通常都有着龐大的投研團隊做支撐。
儘管如此，眾多理財專家仍&&，購買基金也不是眼睛“一睜一閉”就能買到好産品，要想從幾百隻基金中挑選出適合自己的産品，還需要對諸多因素進行綜合考量，特別是要優先考慮三大因素，即“知人”“知己”和“知星”。
知人：基金公司綜合競爭力是硬指標
此處的“知人”，是指投資者應當對基金産品提供者即基金管理人的情況進行全面了解。德聖基金研究中心分析師&&：“在基金挑選中，我們強調對基金公司及基金産品投資競爭力的關注。”
根據德聖基金研究中心的建議，對着眼於長期投資的基金投資者來説，選擇一個治理優秀、團隊能力突出、凝聚力強的基金公司，比單純選擇短期業績強勢的基金産品更為重要，這樣的基金公司能夠提供比較穩定的長期表現，適合於多數基民的投資需求。對基金管理者綜合競爭能力的考察也是2008年基金業經歷過重創後，投資者需要重點反思的一個方面。
綜合業內人士的觀點，投資者選購基金實際上不單單是選擇某一隻基金産品，而是對基金公司綜合競爭能力的考量。所以，選購基金的第一功課，就是要從立體的角度對基金公司進行全方位的甄別，以確保投資者能挑到既適合自己又有賺錢前途的基金産品。
具體方法是：首先是看基金公司整體投研能力，這是決定基金業績好壞的關鍵；其次是看公司旗下所有基金的整體業績表現，整體業績表現是基金公司發展的關鍵；第三是基金公司的股東背景。良好的股東背景能為基金公司提供各方資源；第四是公司品牌形象，類似上投摩根、華夏、興業等良好的品牌形像是投資者選擇基金的風向標；第五是高水準的客戶服務。近年來，隨着我國基民的不斷增加，基金公司逐漸意識到客戶服務的重要性，而高水準的客戶服務更是重中之重。
知己：根據風險偏好恰當配置品種
此處的“知己”，是指基金投資者應了解自己的具體情況，亦為清楚自家的“家底”，主要包括個人風險承受能力和想要達到的投資目標等等，然後才能在眾多投資産品中選擇適合自身需要的基金産品。不少理財師指出，“不論哪種投資工具，只有適合自己的，才是最好的。”
根據專家的建議，在準備做基金投資時，首先要確定資金的性質。在保留3至6個月的日常費用後，剩餘的錢才可能用來考慮投資。如果將日常家用的錢全數用做投資，一方面很難保持一份投資的平靜，另一方面從專業的角度講，這也是不科學的。
然後，再確定資金使用的期限。如果是3個月到5個月的短期閒置資金，應該考慮的是風險相對較小、流動性較好但收益也比較低的基金品種，如貨幣型基金、債券型基金和保本型基金等。但如果是幾年甚至幾十年的長期閒置資金，則可以考慮選購一隻以長期資本增長為目的的産品，如股票型基金、混合型基金等。
此外，還要了解自己的理財目標。每個人因年齡、收入、家庭狀況的不同，在投資時就會有不同的考慮。一般來説，初入社會的年輕人比即將退休者承擔風險的能力強，適合於選擇高收益、高風險的基金産品，而年長者情況則相反。
“根據個人的風險偏好，對基金産品恰當配置品種很重要。”招商證券基金研究中心分析師王丹妮如此&&。王丹妮建議，對於短期投資、偏好高風險高收益的激進型投資者而言，從交易機制、投資效率考慮，短期可以ETF、LOF及封閉式基金為工具。在封閉式基金選擇方面，投資者可選擇流動性較好的産品。
她説，對於中期投資者來説，由於我們預計二季度的A股市場維持震蕩向上的可能性較大，在偏股型基金的選擇方面，可選擇近期規模適中、投資策略靈活、契約對産品風格的約束較少的基金。對於長期投資者而言，指數型基金和封閉式基金是較好的長期投資工具。
知星：基金産品“星級”評價可作參考
在“知人”和“知己”的基礎上，還可以借鑒一種簡單實用的基金挑選法則，這就是看權威機構對基金産品的“星級”評價。
就目前而言，國內比較權威的基金評級機構有中國基金測評、銀河證券基金研究中心等，而國際專業基金評級機構也在國內開辦了分支機構，如晨星、理柏等等，這些機構對各只基金所進行的評級，投資者均可作為選購時的參考。
理財人士指出，在看權威機構對基金産品的“星級”評價時，星號多少很重要，它代表着基金的歷史表現。一般而言，一隻基金星號的多少的確能在一定程度上反映出基金成立以來的業績狀況。同樣的運作年份，高星級的基金業績必然優於低星級的同類基金。在這種趨勢可以延續的條件下，投資者可以選取持續獲得高星級的基金，或者星級連續上升的基金。同時，還可從低星級中挖掘潛在的高星級基金。
但是需要注意的是，基金評級只是對基金過去業績的描述，而過去並不等於將來。基金評級高只能表明基金過去的業績不錯，至於基金未來業績如何，星級評價不能帶來任何保證。
同時，基金星號只是針對同類型基金的比較，不同類型的基金，是不能單純用星號來比較孰優孰劣的。另外，基金評級並不能將與基金相關的其他重要信息完全包括進去，如基金經理的替換、基金的費用和基金的投資組合，等等。
不少專家提醒説，對於投資者而言，任何評級都只能當作參考。基金千差萬別，市場瞬息萬變，一個動態的市場終究需要動態的觀察與分析。 |