本報訊
建設銀行近日在國內成功發行了重整資産支持證券——“建元2008-1重整資産證券化”，這是國內首只由商業銀行發行的不良資産證券化産品。中國國際金融有限公司擔任本次發行的主承銷商，中誠信託投資有限責任公司為受託機構兼發行機構，聯合資信評估有限公司給予優先級資産支持證券AAA評級。
據悉，該産品發行總規模27.65億元人民幣，引入了國際上比較通用的分檔方法，將産品分為優先級和次級兩個檔次，其中優先級資産支持證券21.5億元，在銀行間市場公開發行，中誠信託公布的發行結果顯示，優先級資産支持證券的中標利率為6.08%。次級資産支持證券6.15億元，向中國信達資産管理公司定向發行。
據介紹，“建元2008-1重整資産證券化”資産支持證券的到期日為2012年12月28日，優先級資産支持證券為固定利率，每半年支付一次本息；次級資産支持證券的本金及收益在優先級資産支持證券本息全部償付完畢之後，每半年償付一次。
此次發行資産支持證券，建設銀行以其未償本金餘額為95.5億元的公司類不良貸款為基礎資産池發起設立特定目的信託，並以該信託財産所産生的現金流支付證券的本金和收益。基礎資産池的借款人分佈於北京、廣東、江蘇、浙江等建設銀行十個一級分行所轄區，涉及製造業、零售與批發、房地産等17個行業。
聯合資信評估有限公司的信用評級報告&&，21.50億元的“建元2008-1重整資産證券化”優先級資産支持證券的評級結果為AAA。評級報告指出，資産池中不良資産的地域分散性較好，有抵押質押物的不良資産佔未償本金餘額約47%，而且，優先/次級的結構也對優先級資産支持證券提供了較強的信用支持。
建設銀行是首家獲得國務院批准開展資産證券化試點項目的銀行，曾在2005年、2007年成功發行兩單“個人住房抵押貸款支持證券”。在2006年12月，信達資産管理公司和東方資産管理公司曾分別發行了國內首批不良資産證券化産品。
業內專家認為，此次建行不良資産支持證券的成功發行進一步豐富了資産證券化産品種類，對推動我國資本市場發展産生積極的作用。同時，這是我國商業銀行首次運用資産證券化方式處置不良資産，開闢了商業銀行批量化、市場化、標準化處置不良資産的新渠道，將進一步提高商業銀行的不良資産處置能力和處置效率。 |
|