記者了解到，近期華南地區多只AI主題基金將目光投向商業航天賽道，特別是為商業衛星提供電池、光伏玻璃模組的供應商。

　　Wind數據顯示，截至1月25日，廣發科技動力股票基金已將藍思科技納入前十大重倉。藍思科技1月26日公告，其超薄光伏玻璃模組已實現商業航天領域批量供貨，該産品具備抗輻射、耐高低溫特性，技術壁壘高。

　　深圳本土公募動作更快。招商基金旗下的招商優勢企業混合基金，早在2025年三季度便重倉中國衛星、航天電子，2026年1月以來凈值上漲12.5%，遠超同類平均水平。基金經理在四季報中&&：“商業航天是0到1的賽道，2026年將進入訂單兌現期，我們重點配置具備供應鏈卡位優勢的企業。”鵬華基金則通過定制指數方式介入，其申報的“中證商業航天産業指數”已獲上交所受理，涵蓋火箭、衛星、地面設備、應用服務四大環節，成分股50隻，預計二季度發布。

　　從産業鏈看，華南企業優勢明顯。深圳擁有完整的電池産業鏈：東莞的光伏玻璃産能佔全國30%，藍思科技、信義玻璃均具備航天供貨資質；廣州的通信設備企業在地面站建設中佔據主導地位。某深圳私募負責人指出：“商業航天本質是高端製造，這正是華南的強項。”

　　風險同樣不容忽視。2連板的鈞達股份1月26日公告，鈣鈦礦光伏技術在太空極端環境下的綜合成本效益仍有待驗證，警示技術不確定性。某基金經理也坦言：“商業航天訂單周期長，從研發到量産需3—5年，我們配置比例控制在5%以內，作為衛星倉位。”