《經濟參考報》記者日前獲悉，上海數據集團有限公司正牽頭組建一家個人徵信機構，目前該機構正在走審批流程中。若該機構成立，將成為繼百行徵信、樸道徵信和錢塘徵信之後，國內第四家持牌的市場化個人徵信機構。
業內人士&&，更多市場化機構的成立，將激發個人徵信市場的活力。未來，市場供給將進一步豐富，監管也將更加注重合規經營與消費者權益保護，護航整個行業健康發展。
潘悅 製圖
市場擴容在即
市場化徵信機構是我國徵信體系的重要組成部分。此前，中國人民銀行先後批設了百行徵信、樸道徵信、錢塘徵信三家市場化個人徵信機構。
在今年6月召開的2025陸家嘴論壇上，中國人民銀行行長潘功勝宣布，將在上海設立個人徵信機構，為金融機構提供多元化、差異化的個人徵信産品，進一步健全社會徵信體系。
目前來看，這家新的市場化個人徵信機構已“呼之欲出”。根據天眼查信息，上海數據集團有限公司目前已申請“浦江徵信”這一商標，目前狀態為“等待實質審查”。記者也就此採訪了上海數據集團有限公司，截至發稿時尚未收到回復。有接近上海數據集團人士告訴記者，由於目前處於敏感階段，對方不便對外表態。
在業內人士看來，若新機構落地，無疑將為個人徵信市場注入更多新鮮血液和動能。
上海財經大學小企業融資研究中心創始主任徐曉萍認為，個人徵信市場若發放新牌照，將有助於增加競爭和提升服務質量。隨着更多經營主體進入，會引入更多數據維度和變量來構建個人信用畫像，進而有利於社會誠信制度的建設。
針對新機構，徐曉萍認為有兩大看點。“一是會引入哪些增量數據，比如上海大量的金融服務機構和互聯網平台産生的個人數據，是否會有助於推動個人信用畫像的完善；二是會引入哪些新興技術，目前金融科技發展迅猛，上海在金融科技領域做了很多探索與嘗試，有望為個人徵信注入科技動能。”徐曉萍説。
“錯位發展、功能互補”格局已形成
近年來，隨着更多市場化個人徵信機構進入，個人徵信市場發生顯著的變化。其中最為重要的就是，個人徵信市場已經形成“中國人民銀行徵信中心+多家市場化徵信機構”的格局，兩者互為補充、協同發展。
“央行徵信系統作為國家金融基礎設施，側重於基礎徵信服務和傳統銀行信貸記錄，是整個個人信用體系的‘壓艙石’；市場化徵信機構側重於挖掘大數據價值和覆蓋新興信貸業務，服務於更加靈活、碎片化的‘長尾市場’。”北京信用學會副會長劉新海&&。
實際上，市場化個人徵信機構已是信用服務的重要角色。中國人民銀行數據顯示，2025年1到9月個人徵信機構提供各類徵信服務600多億次。而個人徵信機構2023年提供各類徵信服務420億次，2024年則為700多億次。
相關數據還顯示，2025年10月8日，百行徵信有限公司産品累計調用量正式突破1000億筆。截至2025年11月6日，樸道徵信各類徵信産品和服務累計調用量突破1000億次。
招聯首席研究員董希淼説，從市場化個人徵信機構來看，其主要定位於補充央行徵信中心未能覆蓋的“替代數據”，與央行徵信形成錯位發展、功能互補。
樸道徵信相關負責人在接受《經濟參考報》記者採訪時&&，樸道徵信充分發揮市場化機構的靈活優勢，聚焦於採集如互聯網主流數據、身份信息、設備信息、資質信息、司法信息、支付交易等與金融活動具有相關性的非信貸替代數據。這些多元替代數據被整理加工成合規的徵信産品，提供給金融機構，已深度融入金融機構信貸業務的全周期，在關鍵環節提供了傳統信貸數據無法替代的價值。
據該負責人介紹，目前，樸道徵信通過與百餘家數據源、數據科技加工企業合作，以自研、共建、合作等方式，向金融機構提供了核驗類、畫像類、評分類、工具類等50大類約13000個徵信産品。
百行徵信副總裁許其捷此前在接受媒體採訪時也&&，其充分發揮市場化機構的靈活優勢，將拓展重點聚焦於尚未接入人民銀行徵信系統的“7+4”類中小地方金融組織和各類互聯網平台掌握的替代數據，深入挖掘線上消費信貸場景、申貸行為信息等特色數據資源，並積極探索替代數據的創新應用，取得了積極進展。截至2025年6月底，百行徵信個人徵信系統收錄信息主體7.5億人，其中有信貸信息的主體2.3億人。
在劉新海看來，個人徵信市場的變化可歸納為“三升”：合規性提升，即個人隱私保護和數據合規已成為不可逾越的紅線，行業告別了野蠻生長；市場活力提升，多元主體的參與引入了競爭機制，激活了市場的一池春水；數據深度提升，大數據在徵信領域的應用日益廣泛且深入。但他同時&&，創新能力仍需破局。儘管參與者眾多，但創新性、多元化的産品供給依然不足，特別是專業化的研發能力略顯乏力，市場亟需跳出同質化競爭。
優質供給仍待提升
展望未來，業內人士認為，個人徵信市場需求旺盛，供給端潛力仍待進一步挖掘。
劉新海&&，數字經濟深刻重塑了信貸市場，特別是“高頻、小額、短期”的新興信貸業務，催生了極具時效性和多維度的徵信需求。同時，徵信的應用場景正在快速“泛化”，從金融借貸延伸至租房、求職、甚至共享經濟等垂直生活場景，社會對信用數據的吞吐量級在不斷放大。此外，面向消費者端的個人信用管理服務，在提振消費信心、促進消費升級方面，仍是一片藍海，發展空間巨大。
“需求端，數字普惠金融發展、消費信貸市場擴容推動金融機構對多元化徵信服務需求激增，尤其是針對小微群體、鄉村振興場景的定制化服務缺口明顯；供給端，市場化徵信機構通過技術創新與數據整合，持續豐富産品體系，但仍面臨政務數據接入有限、跨機構數據流通不暢等供給約束，整體呈現‘優質供給不足、供需精準匹配待提升’的特點。”樸道徵信相關負責人&&。
董希淼也&&，未來，應通過適度增加市場化供給來滿足更豐富的需求，同時用更完善的法規和更嚴格的監管來確保整個行業在快速發展的過程中規範、安全。他建議，一方面，按“總量控制、結構優化、適度競爭”原則，適當增設市場化個人徵信機構，探索發展具有行業或區域特色的徵信機構。另一方面，完善法規，夯實頂層設計。建議制定《中華人民共和國徵信法》，解決現行《徵信業管理條例》層級較低、公共數據利用規則不清等問題。
劉新海則建議，可與時俱進修訂《徵信業管理條例》，包括明確AI技術在徵信和信用評估中的應用倫理與規範；厘清公司法人信息在個人徵信中的界定與應用邊界；將個體戶徵信明確納入體系，以法治化手段促進普惠金融；完善貸後管理和信用修復環節的法律規制，打造信用體系全流程管理。
