作為風格穩健的長期機構投資者，社保基金長線持有的重倉股引人關注。伴隨着上市公司三季報的披露，社保基金最新布局也隨之浮出水面：共現身400余家上市公司，合計持股超66億股，持倉市值超1300億元，相比二季度進一步加碼。績優上市公司仍是社保基金的關注重點，其持有的重倉股中，今年前三季度六成以上公司業績實現了正增長，多家重倉企業歸母凈利潤同比增逾50%。
潘悅 製圖
三季度持倉環比繼續增長
Wind數據顯示，截至記者發稿，共有3073家A股上市公司完成了三季報的披露，社保基金共現身其中的438家上市公司的前十大流通股東，合計持股數量為66.55億股，合計持倉市值為1382.56億元，相比今年二季度的59.33億股、1024.21億元均呈增長態勢，顯示出社保基金對於權益市場布局的進一步加碼。
從持倉家數來看，89家上市公司獲2隻以上社保基金的重倉持有。豪鵬科技、華魯恒升兩家上市公司均獲得4隻社保基金重倉，如重倉豪鵬科技的分別為全國社保基金2008組合、全國社保基金420組合、全國社保基金404組合以及全國社保基金413組合；重倉華魯恒升的分別為全國社保基金106組合、全國社保基金103組合、全國社保基金401組合以及全國社保基金114組合。
就持倉數量而言，截至目前，社保基金重倉持股的上市公司中，多次出現有色金屬、化工、鋼鐵等周期板塊企業的身影。其中，三季度社保基金持股數量最多的上市公司為釩鈦股份，全國社保基金503組合共持有其17000.01萬股股份。緊隨其後的為南山鋁業，全國社保基金114組合共持有其16000.00萬股股份。此外，還有雲鋁股份、華魯恒升、中國鋁業等7家上市公司，獲社保基金持倉數量均在億股以上。
其中，106家上市公司獲社保基金增持。廣信股份是今年三季度社保基金增持股數最多的一家上市公司，共獲全國社保基金604組合、全國社保基金503組合、全國社保基金422組合合計增持3463.22萬股。TCL中環、皖維高新、金風科技、廈門象嶼三季度獲社保基金增持股數緊隨其後，均獲增持2000萬股以上。
持股市值方面，社保基金重倉個股分佈在化工、有色、電氣設備、硬體設備等多個領域。華魯恒升、雲鋁股份、傳音控股獲社保基金持倉的總市值位居前列，分別為36.77億元、32.09億元、30.82億元。匯川技術獲社保基金持股市值達到了20億元，而海大集團、正泰電器等25隻個股獲社保基金持股市值均在10億元以上。
此外，在主動增持行為和市場表現走高的雙重驅動下，社保基金持倉市值也發生了明顯增長。據Wind統計，與二季度末相比，社保基金持有華魯恒升、銀輪股份、赤峰黃金等73家上市公司的總市值增長均在億元以上。
但與此同時，仍有部分上市公司遭到社保基金的減持。從持股數量來看，新集能源、明泰鋁業、太陽紙業等14家上市公司獲社保基金持股數量減少超千萬股。不過，各社保基金的操作態度卻有所不同。以新集能源為例，在今年三季度，該公司獲得部分社保基金減倉，但全國社保基金104組合卻選擇新進新集能源1355.48萬股。
200余家上市公司獲新進
除了對原有重倉股的堅守與調整，社保基金在三季度也新進布局了一批具備成長潛力或景氣反轉預期的公司。值得注意的是，三季度社保基金新進上市公司的數量已經超過了增持上市公司的數量。據Wind統計，截至10月29日記者發稿，社保基金三季度共新進了206家上市公司。
從持倉社保基金的家數來看，三季度新進上市公司中，持倉的社保基金家數最多的是晉控煤業和東方鐵塔，均有3家社保基金出現在前十大流通股東名單中。以晉控煤業為例，三家持倉社保基金分別為全國社保基金118組合、全國社保基金406組合、全國社保基金116組合，分別位列公司第4大、第5大、第9大流通股東，持股量合計為4467.88萬股。
從持股比例看，新進上市公司中，社保基金持有比例最多的是偉隆股份，持股量佔流通股的比例為5.60%；其次是華寶新能，社保基金持股比例為4.96%；此外，持股比例居前的還有長華化學、東方鐵塔、澳華內鏡等。
持股數量方面，社保基金新進的個股中，持股量最多的是九州通，其三季度共獲得社保基金新進持有7083.60萬股，合計持股市值為34355.46萬元。江蘇金租、東方鐵塔、晉控煤業等緊隨其後，持股量分別為4565.43萬股、4531.12萬股、4467.88萬股。
績優個股尤受青睞
總體來看，持倉風格較為穩健的社保基金最為青睞績優個股。從三季報披露情況來看，不少社保基金“駐紮”的上市公司已經呈現出亮眼的業績。
據《經濟參考報》記者初步統計，目前社保基金現身的438家上市公司中，前三季度歸母凈利潤同比增長的共有288家，佔比約為66%。其中，包括赤峰黃金、金誠信、深南電路、中國巨石等在內的多家獲社保基金重倉的上市公司三季度業績表現亮眼，前三季度歸母凈利潤均實現了50%以上的快速增長。
例如，赤峰黃金三季報顯示，公司前三季度營業收入為86.44億元，同比增長38.91%；歸母凈利潤為20.58億元，同比增長86.21%。公司&&，業績變動的主要原因是公司強化生産組織與運營管理，礦産金産量整體保持平穩，充分受益於黃金價格較大幅度上漲。目前，赤峰黃金共獲全國社保基金118組合持有5743.52萬股，而該組合在三季度繼續加倉了1721.35萬股。
深南電路三季報顯示，公司前三季度實現營業收入167.54億元，同比增長28.39%；實現歸母凈利潤23.26億元，同比增長56.30%。值得注意的是，今年第三季度，公司歸母凈利潤達9.66億元，同比快速增長92.87%。目前，深南電路獲社保基金持倉總股數為750.17萬股，持倉市值為16.25億元。三季度，全國社保基金2101組合、全國社保基金601組合分別繼續加倉深南電路102.95萬股、380.73萬股。
“社保基金配置的個股多數是有一定業績支撐、未來成長性更加確定的龍頭企業，因為龍頭企業抗風險能力強，未來的發展空間也比較大。”前海開源基金首席經濟學家楊德龍&&。
股價表現上，截至10月29日收盤，獲社保基金重倉的438家上市公司中，共有388家年內股價實現正增長。其中北方長龍漲幅最大，達389.11%；其次是上海洗霸，年內漲幅達283.56%；此外，永鼎股份、方正科技、巨人網絡等39家社保基金重倉企業今年股價也都實現了翻倍。
