因涉嫌重大財務造假被證監會立案調查的左江科技（已退市）初步處罰結果出爐。近日，北京證監局下發的《行政處罰事先告知書》顯示，因左江科技通過虛增業務虛增營業收入和利潤，導致公司2023年第一季度報告、半年報、第三季度報告存在虛假記載，北京證監局擬決定對左江科技及相關責任人給予警告、罰款，對左江科技時任法定代表人及董事長張軍、時任董事及總經理何朝暉、時任公司投資者關係專員郭天意（張軍女婿）採取警告罰款外，還對三人分別採取5年證券市場禁入措施。

　　左江科技於2019年10月29日在深交所創業板上市，發行價21.48元/股，保薦機構、主承銷商為中信證券，首發募資3.65億元。公司主要從事國家網絡信息安全應用相關的軟硬體&&、板卡和芯片的設計、開發、生産與銷售。因其涉足DPU（數據處理器）芯片，左江科技曾宣稱其自研DPU芯片“對標英偉達”，引發市場大量資金的關注和炒作，2022年4月29日-2023年7月14日，左江科技股價波動區間為32.07元/股-299.80元/股，區間累計漲幅767.05%，被喻為A股“最貴*ST股”。

　　然而，左江科技的問題隨後開始暴露，不僅市場對其芯片業務産生質疑，監管部門也對該業務進行問詢。2023年5月4日，因公司2022年度經審計後的凈利潤（扣除非經常性損益前後孰低）為負值且營業收入低於1億元，公司自當日起被實施退市風險警示。2023年12月1日，因涉嫌信息披露違法違規，證監會決定對左江科技進行立案。2024年6月28日，深交所決定終止左江科技股票上市。2024年7月29日，左江科技被摘牌。

　　2024年12月23日，左江科技發布公告，公司近日收到北京證監局下發的《行政處罰事先告知書》（〔2024〕21號）。該告知書稱，經查明，2022年12月，左江科技控股子公司成都北中網芯科技有限公司（簡稱“成都北中網芯”）與北京昊天旭輝科技有限責任公司（簡稱“昊天旭輝”）簽訂芯片銷售合同，以1261萬元的價格將400枚網絡數據處理芯片（簡稱“案涉芯片”）銷售至昊天旭輝，並經昊天旭輝以1300萬元的價格將案涉芯片全部銷售至北京市巨賢科技貿易公司（簡稱“巨賢科技”）。經查，上述業務活動由左江科技董事長張軍的女婿、公司投資者關係專員郭天意組織實施，巨賢科技用於購買案涉芯片的資金主要由郭天意安排提供，案涉芯片控制權並未實際轉移至巨賢科技。

　　2023年1月，成都北中網芯確認案涉芯片業務收入。左江科技通過前述虛構業務虛增營業收入和利潤，導致公司披露的2023年第一季度報告、半年報、第三季度報告均虛增營業收入1115.93萬元，虛增利潤1071.02萬元，其中虛增營業收入金額分別佔相應報告披露營業收入的77.33%、48.50%、33.09%，虛增利潤金額分別佔相應報告披露利潤總額的29.36%、13.66%、8.24%，左江科技2023年第一季度報告、半年報、第三季度報告存在虛假記載。

　　上述行為涉嫌違反《證券法》第七十八條第二款的規定，構成《證券法》第一百九十七條第二款所述的信息披露虛假記載行為。根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，依據《證券法》相關規定，北京證監局擬對左江科技責令改正，給予警告，並處以500萬元的罰款；對張軍、何朝暉、郭天意分別給予警告，並分別處以250萬元的罰款；對孫光來（時任副總經理、董事會秘書）給予警告，並處以150萬元的罰款；對周樂午（時任財務總監）給予警告，並處以75萬元的罰款。

　　同時，鋻於張軍、何朝暉、郭天意的違法行為情節嚴重，北京證監局依法擬對三人分別採取5年證券市場禁入措施。

　　左江科技稱，公司將按《行政處罰事先告知書》中約定的時間節點行使相關權利陳述和申辯、要求聽證，上述行政處罰將以北京證監局最終出具的結論為準。

　　對此，12月25日，浙江方廣律師事務所首席合夥人孔聰告訴《經濟參考報》記者，左江科技上述虛假陳述、加上機構研報的推波助瀾，對投資者的誤導是顯而易見的，對市場影響巨大，會引發股民維權，該所已經在準備相關訴訟索賠工作。