趙乃育/繪

　　面對互聯網力量全方位入侵，傳統銀行在不同領域主動謀變的步伐越來越快。近日，工行的電商&&正式運營，其模式與此前建行推出的“善融商務”、交行推出的“交博匯”類似。事實上，縱觀互聯網金融市場，國有大行大多傾向於搭建電商&&，而股份制銀行則更願意嘗試一些全新的業務渠道，譬如類P2P的投融資服務業務，或者將更多的互聯網技術融入支付環節。
　　中國人民大學金融與證券研究所所長吳曉求認為，目前，很多互聯網企業涉足金融，但有些領域尚無法插足，而商業銀行還是有其自身優勢。不過，由於互聯網金融概念和模式的介入，中國金融的業態和結構一定會發生翻天覆地的變化。對於銀行而言，這些互聯網概念將是一種催化劑，傳統金融業務將會逐漸攜帶互聯網基因，從而推動其經營方式轉型。

　　觸網　銀行籌建電商&&

　　縱觀銀行的互聯網金融布局，銀行係電商包括工、農、中、建、交五大行，從2012年開始就陸續開始搭建或者正在籌建電商&&，此外，還有招商、浦發、民生、興業和平安銀行也在電商&&方面有所嘗試。
　　據工行董事長姜建清的設想，工行電商&&“融e購”將逐步改變該行原來的經營體系、模式。而在外界看來，這一切都是基於工行龐大的客戶資源。“對持卡客戶和潛在的信用卡客戶，工行提供這樣一個交易&&，給該&&上的個人與企業提供消費貸款、供應鏈金融、訂單貸款等金融服務，以及支付結算工具，這也是大多數銀行做電商的初步模式。”申銀萬國一位銀行業分析師&&。
　　建行作為最早涉足電商領域的銀行，將原本存在於線下支付的B2B搬到了線上交易，截至去年，該行電商&&的交易額有300億元左右，其中B2B佔80%至90%，遠高於B2C的交易量，但基於電商&&發放的貸款僅有約60億元。同樣，交行的電商&&“交博匯”在一年多的發展中仍處於探索階段。股份制銀行以民生為代表，該行則是以“體外培養”的方式將電商&&置於銀行外獨立運作。
　　在借鑒了多家銀行的經驗後，中行2013年加快籌建電商&&“中銀易商”，但並非做純粹的電商業務，初步構想是以金融應用接入、金融應用商店、虛擬開發測試&&為主體的一攬子互聯網金融方案，其中，開放&&、“微銀行”及“中銀易付”均屬於未來“中銀易商”的組成部分。按照中行的思路，其網絡銀行將從開放&&、網絡商務&&、虛擬支付&&、大數據&&建設入手，實現“&&+服務”的運作模式。
　　對於銀行電商的布局，原工行行長楊凱生認為，“在數據的應用方面，銀行習慣於將數據的分析結果用於風險評估和管控，雖已在一定程度上具備了客戶識別和分層能力，但運用其有關成果開拓市場、營銷客戶做得還不夠，而電商企業在這方面的主動性很強，積極性很高。銀行需要努力學習和借鑒電商企業在業務處理上十分強調便捷和注重客戶體驗的理念。”
　　實際上，整個銀行係電商的模式幾乎大同小異，大部分都同時採取B2C、B2B，同質化競爭較為明顯。在銀行看來，這個密閉式的交易&&可以實現金融服務和産品的推廣，並且形成一個龐大的信息數據庫。“與電商企業不同的是，銀行已經掌握了大量的客戶資源，尤其是一些大型商業銀行，電商只不過是一個渠道促使銀行經營方式的改變。”建行電子銀行部一位人士對《經濟參考報》記者分析稱。

　　創新　“金融脫媒”倒逼銀行轉型

　　市場分析人士普遍認為，構建自身的數據&&是傳統銀行應對互聯網企業入侵的策略之一，而互聯網信息流動自由、去中心化的特點所帶來的“金融脫媒”，則需要銀行順應這一潮流，創新模式，主動出擊。
　　“金融脫媒”最典型的體現就是近年來眾多P2P網貸&&的涌現。P2P(Peer　to　Peer)模式使得借款人和投資人在網絡這個&&上能夠更加自由、方便地對接，互聯網解決了信息不對稱的難題，借貸雙方則無需依靠銀行這個傳統中介。
　　在這一背景下，銀行也開始主動試水類P2P的模式“順勢突圍”。招行銀行2013年下半年推出了小企業E家投融資&&，這正是其在互聯網金融領域全新模式的嘗試和探索。
　　“金融脫媒的不可逆轉，意味着商業銀行必須遵循互聯網的生存法則，在全新的行業分工和要素分配過程中掌握主動、順勢突圍。”招行&&。
　　順勢而為的不只招商銀行一家，而各家的創新模式則不盡相同。中國銀行深圳分行日前試點推出“中銀投融服務&&”。據中行相關負責人介紹，該&&以投融資交流為核心內容，推進投融雙方直接的投融資信息對接及互動，整合各類資源，依託中國銀行優質的銀企關係構建一個信息充分對稱的投融資市場環境。值得注意的是，中行模式的獨特之處是，投融資雙方在&&及線上不進行金融産品的直接交易，而是借助線下中國銀行的專業投融資方案設計、輔導以及服務，通過中國銀行現有的投資銀行産品最終滿足投融資雙方的需求。
　　不過，在銀行順勢突圍的過程中，由於銀行的“特殊身份”，其一些創新的做法也遭到了市場的質疑。日前，有媒體報道稱，招行小企業E家投融資&&因存在繞道信貸規模問題和隱性擔保問題而被相關監管部門叫停。招行對此&&，目前，招商銀行正在根據試運行有關情況對投融資&&的技術架構、業務流程、用戶體驗等方面進行優化和升級。招行稱，投融資&&未涉及既有銀行信貸資産，也未新增或創造任何形式的銀行信貸資産，更未發行任何受益證券，與資産證券化有本質區別。在業務運作模式中，招商銀行作為信息提供方不對融資項目、融資人歸還本息承擔任何形式的擔保、保證責任。投融資&&在頁面展示及與客戶簽署的相關法律文件中，已明確向投資者提示投資的本息風險，並且不提供任何顯性或隱性擔保。

　　調整　錯位競爭重構“金融生態”

　　對互聯網金融新模式的衝擊，多位銀行家認為，互聯網企業介入金融業務實際上很少能脫離銀行的基礎服務而自行處理，例如第三方支付企業的客戶身份認證還是需要通過銀行的客戶信息進行的，資金劃撥和清算則一定是要通過銀行系統完成，等等。
　　“很多人問傳統的金融企業所謂的金融互聯網和互聯網公司的互聯網金融誰更有優勢，誰將贏得這場競爭，我們平時不太願意回應這個問題，我認為是偽命題，互聯網公司和銀行可以説各有優勢，尺有所短寸有所長，我們的優勢反過來説也是劣勢，因為有很多不方便，有很多想做的事情做不了，很多時候既在競爭又在合作。”建設銀行電子銀行部總經理黃浩亦給出了同樣的觀點。
　　在談到當下如火如荼的“小微金融”的互聯網創新對銀行的衝擊時，黃浩認為，傳統金融企業長久以來並不關注這一領域，即使現在開始着力小微貸款，單筆金額也多在50萬元以上，遠遠高於互聯網&&上10萬元以下的平均貸款金額。嚴格來講，互聯網企業的小貸模式創新，只是在一定程度上填補了傳統金融的空白，談不上對傳統模式的顛覆。　
　　黃浩指出，目前互聯網金融的新玩法，明顯提升了金融業的效率，降低了成本，改善了客戶體驗。但金融業在數十年、甚至數百年經營中積澱下來的模式和技巧並未作古，仍然在相當範圍內發揮作用，有時還是起支配作用。
　　對於銀行借互聯網創新業務模式，楊凱生認為，“在業務流程的設置中，銀行需要進一步揚棄單項業務往往單一化運營的模式，充分利用互聯網的創新功能，加強組合性的信息應用和業務處理，例如線上線下聯動、支付融資聯動、資金流和信息流、物流的融合等等。”
　　而對於銀行本身積累的優勢，光大銀行資管部總經理張旭陽曾&&，互聯網金融優勢在於渠道，而銀行的優勢是風險管理。雖然優勢各有不同，但是互聯網金融也在改變着銀行，在一定程度上，互聯網金融改變了銀行，銀行也在逐漸探索借助互聯網渠道銷售標準化産品。
　　“銀行和企業要做的業務是不同的。銀行和企業在互聯網金融創新中，可以在不同的邊界中進行創新，絕對不是在一個層次上相互競爭。”銀監會創新監管部主任王岩岫這樣指出，“而我們也要求所有銀行在金融互聯網創新上必須遵循線上、線下的一致性原則。只要做銀行業務，無論是在線上線下同樣要受到監管；如果互聯網金融企業做銀行業務，也同樣受到監管。遵循線上、線下一致的原則。”