在股市表現慘澹之下，銀行發行的超短期限高收益産品受追捧的程度始終有增無減。不過在看似紅火的短期理財産品屢遭秒殺的背後，也隱藏着一些不易被發掘的貓膩。

    資金佔用期限被拉長

    “14天”、“7天”、“3天”，如今理財産品期限一個比一個短。但許多投資者發現，從購買理財産品到資金最後到賬，資金佔用的時間通常大於理財産品期限，甚至超過理財産品期限的2倍。
    興業銀行2011年6月第一期“天天萬利寶”G款貴賓版産品的期限只有7天，銷售起止日為2011年5月24日至2011年5月31日，卻橫跨了8天。在2011年5月24日認購該款産品的投資者，由於認購成功後資金即被銀行凍結直至理財産品起息，那麼投資者資金至少被凍結15天，是理財産品期限的1倍多。
    再假如理財産品資金到賬日又比理財産品到期日晚幾天，那麼投資者因購買該款産品造成資金被凍結的時間將更長。結合當前短期限高預期收益率理財産品的暢銷情形，為了搶購到興業銀行的上述理財産品，可能不少客戶早早就認購了，然後資金就會被銀行一直凍結。
    理財資金到賬日晚於理財産品到期日在短期限理財産品中比較常見。招商銀行“快樂六一”—招銀進寶系列之人民幣日日盈25號理財計劃，資金到賬日為理財産品到期後3個工作日內。深發展和農行的數款産品理財資金到賬日為理財産品到期後2個工作日內。一旦遇上周末，招行上述産品的投資者可能在産品到期後5天才能拿到理財資金。

    實際收益率微不足道

    不管是4%、5%還是6%，這都只是年化收益率，算下來實際收益率其實低得可憐。比如，5%的預期年化收益率在當前銷售的7天理財産品中算是比較高的，但對應的實際收益率只有0.09589%，認購10萬元收益率只有95.89元。
    而如果考慮購買理財産品前後佔用資金的時間，理財産品的年化收益率實際上大幅低於銀行所標注的預期年化收益率。
    劉女士就有這樣的經歷：今年4月底，她接到銀行客戶經理的電話，推銷一款4月28日起發售的7天的超短期理財産品。她一盤算，5月5日資金就可以回籠繼續炒股了，於是，她在4月28日買了這款7天的産品，20萬元起步預期年化收益率為3.5%，看起來這確實比7天通知存款划算。但是5月6日下午，劉女士查詢賬戶發現，這筆錢並沒有到賬，客戶經理的答覆是這款産品4月28日-5月2日是發售期，起息日是5月3日，到期日是5月11日，而且到期後3個工作日到賬，也就是説這筆錢的本金和收益要5月13日才能拿到，這20萬元就在銀行整整待了15天。
    以年化收益率3.5%計算，收益金額為年化收益的7/365，20萬元7天收益僅135元，由於資金被多閒置了8天，實際收益率就更低了。而辦理利率為1.49%的7天通知存款，這15天收益為120元，況且資金的流動性高於短期理財産品。