作為一家專注於研發、生産、銷售聚氨酯合成革新型高分子複合材料領域的高新技術企業，安利股份本次擬發行2640萬股，發行後總股本10560萬股，募集資金主要投向生態功能性聚氨酯合成革擴産、年産3萬噸聚氨酯樹脂建設項目以及技術中心創新能力建設項目。預計建設期為1.5年，項目完成後，公司將形成生態功能性聚氨酯合成革産能6650萬米，將着力打造國內規模最大、具有國際競爭力和國際影響力的中高檔聚氨酯合成革研發生産基地。
    根據安利股份的《招股説明書》，上述項目達産後，年産3150萬米生態功能性聚氨酯合成革擴産項目新增銷售收入7.12億元，年均利潤總額6146.4萬元，內部收益率為25.22%，投資回收期為5.38年，總投資回報率為24.63%；年産3萬噸聚氨酯樹脂建設項目新增銷售收入30630萬元，年均利潤總額3288.06萬元，內部收益率為36.46%，回收期為5.23年，總投資回報率為35.87%。
    綜合《招股説明書》等相關資料，安利股份本次募投項目蘊藏着四大利好因素：
    一、本次募投項目投産後對安利股份資産結構將産生較為積極的影響。
    根據本次募集資金投資項目的可行性研究報告，上述項目達産後，將對股份公司的盈利能力起到積極的提高作用，流動比率和速動比率將大大提高，短期內公司資産負債率將大幅下降，防範財務風險的能力提高。隨着投資項目的建設，大部分貨幣資金將按進度轉化為在建工程，並隨着各項目的竣工投産，再逐步轉化為房屋和設備等固定資産。這一切對安利股份的資産結構、經營成果等都將産生較為積極的利好影響。
    二、本次募投項目投産後將有力提高安利股份産業規模化程度，大大緩解其産品供求結構矛盾。
    目前聚氨酯合成革生産量和市場需求量已經存在一定的差距，國內總需求大於總供給。此外，對合成革産業而言，規模競爭已成為繼技術競爭、品牌競爭之後的行業內重要競爭要素。所以，不斷地加大規模投入是行業領先企業搶佔市場份額、享受規模效益、獲取超額利潤的重要途徑。
    安利股份目前已擁有了大量的技術專長和經驗，産品覆蓋下游鞋類、沙發傢具、箱包、汽車內飾、證件文具等眾多重點行業，積累了大量的優質客戶資源，但近年來資本有限、産能有限的發展瓶頸已日益顯現。安利股份聚氨酯合成革現有總産能規模3500萬米，其中生態功能性合成革年産量約為3200萬米。報告期內公司的産能利用率和産銷率都很高，公司産能利用率水平已處於滿負荷狀態。面對日益增長的客戶需求，公司在近年來僅依賴自身經營獲取的資金積累和有限的銀行融資增加了部分産能。
    因此，本次募集資金項目的建設，將有效緩解安利股份産能不足的狀況，進一步發揮其在技術、人才、市場、管理等各方面的優勢和專長。大大提高公司的實際産量和銷售量，滿足公司業務快速發展的需求。
    三、本次募投項目投産後將進一步完善安利股份公司法人治理結構，促進公司長遠發展。
    本次發行2640萬股後，社會公眾股將佔發行後總股本的25%，有利於優化公司的股本結構，實現投資主體多元化，進一步完善公司法人治理結構，促進公司長遠發展，為公司進一步鞏固和提高行業地位奠定基礎。
    四、本次募投項目符合綠色、環保、低碳的消費需要，將大大促進我國合成革産業結構的轉型升級。
    近年來，隨着全球環境污染的加劇和人類生存環境的惡化，消費者越來越注重相關産品的環保性能。與此同時，我國環保政策逐漸趨嚴。因此，無論從政策層面，還是從消費者需求層面，人造革合成革行業都面臨産業結構調整的需求。通過調整産業結構，不但可以改善行業當前“高污染、高危險、高耗能”的現狀，而且還可以提高産品的附加值，提升我國産品在國際市場中的競爭地位。
    安利股份自成立以來，專注於提升聚氨酯合成革的功能化、高性能化、生態環保性，致力於向下游客戶提供環保、綠色、節能的産品。安利股份本次募集資金投向的聚氨酯合成革擴産項目和配套的聚氨酯新材料公司增資項目即為擴大生態功能性合成革生産的投入，符合行業發展的必然趨勢。安利股份將繼續堅持沿着聚氨酯合成革行業朝綠色、環保、低碳方向發展的趨勢，進一步拓展下游市場空間。