首家A+H+G险企诞生 中国太保GDR登陆伦交所

　　6月17日，中国太保GDR于伦交所沪伦通板块正式挂牌交易，发行定价为17.60美元，中国太保由此成为第一家在上海、香港、伦敦三地上市的中国保险企业。中国太保董事长孔庆伟表示，中国太保GDR在伦敦的成功发行上市，不仅是公司的重大事件，更将作为东西方资本市场“互信、互助、互通、互动”的标志性事件载入史册。中国的企业要向西方同业学习，同时繁荣稳定的中国更是值得全世界投资的地方。

　　打造太保的“全球时段”

　　2019年6月17日，沪伦通正式启动。一年之后，中国太保GDR在伦交所成功挂牌上市。

　　据悉，中国太保的GDR发行创下沪伦通机制下多项第一：第一次使用中国会计准则的GDR，第一次采用基石投资者机制的GDR，第一次非欧洲企业得到大众持股比例豁免的GDR，第一次在沪伦两地之间实施“云上市”的GDR。

　　中国太保表示，作为最具品牌影响力的保险企业，发行GDR是中国太保服务国家对外开放大局的战略选择，是助力上海国际金融中心建设的重要举措，也是自身推动实现高质量发展的主动作为。本次GDR的成功发行，进一步增强了公司资本实力，优化了公司股权结构，提升了公司治理水平，标志着中国保险业全面走向国际资本市场。

　　“GDR是中国太保支持上海国际金融中心建设、打造上海金融机构名片的有益实践。伦交所上市后，公司可在现有‘亚洲时段’基础上增加‘欧洲时段’，形成公司的‘全球时段’，提升中国太保在全球资本市场的曝光度、知名度和影响力，从而打造一张亮眼的上海金融机构名片。”孔庆伟对中国证券报记者表示。

　　围绕主业进行国际化布局

　　此前，中国太保宣布的GDR价格区间为每份GDR17.60美元至19.00美元。6月16日晚，太保确定最终发行价格为初步价格区间的最低价，在市场人士看来，这进一步缩减了短期套利空间。

　　发行规模上，在超额配售权行使之前，太保本次发行的GDR数量为约1.03亿份，募集资金总额为18.106亿美元。其中，瑞士再保险旗下成员Swiss Re作为基石投资者认购2888.34万份太保GDR，占本次发行GDR总数（超额配售权行使前）的28.08%，且锁定三年的禁售期。

　　孔庆伟称：“我们引入了瑞再作为基石投资者，原则上有三年的禁售期，此外也引入了一些优质长线机构投资者，他们都表达了愿意长期持有太保GDR的期望，总体而言较好地实现了本次发行的战略目的与初衷。”

　　根据规划，太保本次GDR募集资金总体上将用于稳步推进公司的国际化布局及补充资本金。具体而言，一方面，将围绕保险主业，择机通过股权投资、合作结盟及兼并收购等方式，逐步发展境外业务；另一方面，搭建海外创新领域投资平台，关注健康、养老、科技等方向的布局，支持保险主业的发展。